Детальная информация

В современных условиях сохранение и увеличение стоимости организации становится критически сложной задачей, что особенно подчеркивает необходимость применения холистического подхода к управлению стоимостью. Данный подход призывает исследователей к целостному восприятию изучаемого объекта, не ограничиваясь анализом разрозненных элементов. В монографии представлен холистический подход к управлению стоимостью предприятия, охватывающий комплексную оценку его активов и их связей, подробно освещаются различные математические модели оценки. Отдельные главы посвящены оптимизации стоимости, применению искусственного интеллекта в оценке и механизмах управления, нацеленным на ее повышение. Практическая ценность работы подтверждается разделом «Кейс-стади», где на реальных примерах демонстрируется применение холистического подхода к оценке различных объектов. Монография предназначена для исследователей, занимающихся вопросами корпоративных финансов и управления стоимостью. Может быть рекомендована в качестве основной и дополнительной литературы для программ высшего образования, входящих в укрупненную группу направлений подготовки 38.00.00 «Экономика и управление».

In modern conditions, preserving and increasing an organization’s value has become a critically challenging task, which particularly emphasizes the need for a holistic approach to value management. This approach calls on researchers to adopt a comprehensive view of the subject under study, rather than limiting themselves to analyzing isolated elements. The monograph presents a holistic approach to enterprise value management, encompassing a comprehensive assessment of its assets and their interrelationships, and provides a detailed examination of various mathematical valuation models. Separate chapters are devoted to value optimization, application of artificial intelligence in valuation, and management mechanisms aimed at increasing the enterprise’s value. The practical value of this work is demonstrated in the “Case Study” section, which uses real-world examples to illustrate the application of the holistic approach to evaluation of various properties. The monograph is intended for researchers working in the fields of corporate finance and value management. It may be recommended as primary or supplementary literature for higher education programs included in the enlarged group of areas of training 38.00.00, “Economics and Management.”.

• ОГЛАВЛЕНИЕ
• ВВЕДЕНИЕ
• 1. ЭВОЛЮЦИЯ ПРЕДСТАВЛЕНИЙ О СТОИМОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ И СТАНОВЛЕНИЕ ОЦЕНОЧНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РОССИИ
• 1.1. Эволюционные взгляды на стоимость объекта
• 1.2. Современный взгляд на определение стоимости предприятия
• 1.3. Становление оценочной деятельности в России
• 2. СУЩНОСТЬ ХОЛИСТИЧЕСКОГО ПОДХОДА
• 2.1. Методология и принципы холистического подхода
• 2.2. Области применения холистического подхода
• 2.3. Сравнение системного и холистического подходов
• 3. ОСОБЕННОСТИ ПРИМЕНЕНИЯ ХОЛИСТИЧЕСКОГО ПОДХОДА ПРИ ОЦЕНКЕ ПРЕДПРИЯТИЯ
• 3.1. Выявление дополнительных условий определения рыночной стоимости при холистическом подходе
• 3.2. Особенности применения холистического подхода при оценке
• 3.3. Принципы холистической оценки предприятия
• 3.4. Этапы реализации холистической оценки предприятия
• 3.5. Экосистемные связи при оценке стоимости предприятия
• 3.6. Учет национальных целей в оценке стоимости предприятия
• 3.7. Влияние благотворительной деятельности на стоимость предприятия
• 4. КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ОТДЕЛЬНЫХ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
• 4.1. Моделирование рыночной стоимости на примере объекта недвижимости
• 4.2. Особенности комплексной оценки недвижимости
• 4.3. Особенности комплексной оценки движимого имущества
• 4.4. Особенности комплексной оценки нематериальных активов
• 4.5. Особенности комплексной оценки человеческого капитала
• 4.6. Особенности комплексной оценки «имиджевой составляющей»
• 4.7. Особенности комплексной оценки «ESG-составляющей»
• 4.8. Особенности комплексной оценки лояльности клиентов
• 4.9. Учет рисков при холистической оценке активов
• 4.10. Особенности комплексной оценки инвестиционного потенциала предприятия в условиях неопределенности и риска
• 5. УПРАВЛЕНЧЕСКИЕ ДЕЙСТВИЯ, ОРИЕНТИРОВАННЫЕ НА ПОВЫШЕНИЕ СТОИМОСТИ
• 6. МАТЕМАТИЧЕСКИЕ МОДЕЛИ ОЦЕНКИ ПРЕДПРИЯТИЯ
• 6.1. Выбора эффективного варианта использования объекта оценки
• 6.2. Основные методы доходного подхода при оценке предприятия
• 6.2.1. Метод дисконтированных денежных потоков (DCF – Discounted Cash Flow)
• 6.2.2. Модель прямой капитализации прибыли (DC – Direct Capitalization)
• 6.3. Основные методы сравнительного подхода при оценке предприятия
• 6.3.1. Метод сделок (TM – Transaction method)
• 6.3.2. Метод рынка капитала (CMM – Capital Market Method)
• 6.3.3. Метод отраслевых коэффициентов (IFM – Industry Formulas Method)
• 6.4. Основные методы затратного подхода при оценке предприятия
• 6.4.1. Метод чистых активов (NAF – Net Asset Value)
• 6.4.2. Метод ликвидационной стоимости (Liquidation Value, LV)
• 6.5. Современные и специальные модели
• 6.5.1. Модель реальных опционов (ROV – Real Options Valuation)
• 6.5.2. Модель экономической добавленной стоимости (EVA – Economic Value Added)
• 6.5.3. Модель выкупа долговым финансирования (LBO – Leveraged Buyout)
• 6.5.4. Модель холистического подхода
• 7. ОПТИМИЗАЦИЯ СТОИМОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
• 8. ИСКУССТВЕННЫЙ ИНТЕЛЛЕКТ ПРИ РАСЧЕТЕ СТОИМОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
• 9. МЕХАНИЗМЫ И ИНСТРУМЕНТЫ В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЕМ, ОРИЕНТИРОВАННЫЕ НА ПОВЫШЕНИЕ ЕГО СТОИМОСТИ
• 10. КЕЙС-СТАДИ
• 10.1. Оценка стоимости GreenTech Solutions
• 10.2. Оценка стартапа на ранней стадии
• 10.3. Приобретение (M&A) технологической компании
• 10.4. Оценка коллекционной картины
• 10.5. Оценка исторического здания под редевелопмент
• ЗАКЛЮЧЕНИЕ
• БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК