Объектом исследования является ЗАО «Холдинговая компания «Юнайтед Элементс Групп». Целью выпускной квалификационной работы является оценка финансового состояния ЗАО «Холдинговая компания «Юнайтед Элементс Групп» на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности для разработки мероприятий по улучшению финансово хозяйственной деятельности предприятия. На основе анализа ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности было выявлено кризисное финансовое состояние ЗАО «Холдинговая компания «Юнайтед Элементс Групп». Были разработаны мероприятия для финансового оздоровления, направленные на сокращение убытков и увеличение чистой прибыли. Рассчитана сумма управленческих и прочих расходов, которую необходимо сократить для стабилизации экономического положения ЗАО «Холдинговая компания «Юнайтед Элементс Групп» на рынке. Сделан прогноз абсолютной ликвидности предприятия при сокращении товарных запасов и дебиторской задолженности.

• ЗАДАНИЕ
• Как было обозначено в п.1.1 основополагающим источником информации, применяемым при анализе финансового состояния организации, является её финансовая отчетность. В связи с этим среди нормативно правовой базы следует выделить Приказ Минфина России от 0...
• Одним из ключевых показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность денежными средствами и их эквивалентами своевременно и полностью погашать свои платежные обязательства. [18] Дать точну...
• Рисунок 14 – Пассивы предприятия по срокам погашение
• В целях оценки ликвидности баланса предприятия применяется сопоставительный анализ активов и пассивов соответствующих групп. Соблюдение неравенств для различных групп активов и пассивов предприятия позволяет судить о степени ликвидности его баланса. Б...
• А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.
• Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств приводит к невыполнению четвертого и свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.
• Сопоставим активы и пассивы ЗАО «Юнайтед Элементс Групп» по степени их ликвидности и срокам погашения соответственно (см. таблицу 6).
• Таблица 6 ( Соотношение активов по степени ликвидности и пассивов по срокам погашения (тыс. руб.)
• Из представленных данных видно, что в 2017 году наиболее ликвидные активы увеличились на 268,01%, а медленно реализуемые активы на 2860,92%. Сумма быстрореализуемых активов и трудно реализуемых активов сократились на 60,97% и 16,4% соответственно.
• Долгосрочные пассивы возросли на 13061,11%, что связано с появлением оценочных обязательств в структуре пассивов ЗАО «Юнайтед Элементс Групп». Сумма наиболее срочных обязательств, а также постоянных пассивов незначительно снизилась в 2017 году по с...
• Из соотношения в активов по степени ликвидности и пассивов по срокам погашения можно заключить:
•  ЗАО «Юнайтед Элементс Групп» не сможет погасить наиболее срочные обязательства с помощью абсолютно ликвидных активов;
•  предприятие может рассчитаться по краткосрочным обязательствам перед кредиторами быстро реализуемыми активами;
•  предприятие может погасить долгосрочные займы с помощью медленно реализуемых активов.
• Невыполнение первого неравенства в таблице 6 приводит к автоматическому невыполнению четвертого, что свидетельствует о том, что ликвидность баланса отличается от абсолютной.
• Для более подробной оценки ликвидности предприятия в финансовом анализе рассчитывают относительные показатели - коэффициенты ликвидности. Коэффициенты ликвидности – финансовые показатели, которые рассчитываются на основе бухгалтерского баланса хозяйст...
• Различают коэффициенты абсолютной, быстрой и текущей ликвидности. Стоит отметить, что практически невозможно установить единые нормативы для коэффициентов ликвидности предприятия, так как их уровень зависит от сферы деятельности, длительности операцио...
• Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно, т.е. в кротчайшие сроки. Данный коэффициент определяется отношением денежных средств и их эквивалентов и финансовых вложений к...
• , К-ал.=,,А-𝟏.-,П-𝟏.+,П-𝟐..=,стр. 𝟏𝟐𝟒𝟎+стр. 𝟏𝟐𝟓𝟎-стр.𝟏𝟓𝟎𝟎. (3)
• , К-бл.=,,А-𝟏.+,А-𝟐.-,П-𝟏.+,П-𝟐..=,стр. 𝟏𝟐𝟎𝟎−стр. 𝟏𝟐𝟏𝟎-стр.𝟏𝟓𝟎𝟎. (4)
• Коэффициент текущей ликвидности может рассматриваться, как наиболее общая характеристика ликвидности и характеризует достаточность всех ликвидных активов, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Коэффициент рассчитыва...
• , К-тл.=,,А-𝟏.+,А-𝟐.+,А-𝟑.-,П-𝟏.+,П-𝟐..=,стр. 𝟏𝟐𝟎𝟎-стр.𝟏𝟓𝟎𝟎. (5)
• На практике принято считать, что нормативное значение данного коэффициента варьируется в пределах 1-2. Безусловно, существуют обстоятельства, при которых значение коэффициента текущей ликвидности может превышать указанный диапазон (как было указано вы...
• Рассчитаем коэффициенты ликвидности для ЗАО «Юнайтед Элементс Групп» за 2015-2017 годы (см. таблицу 7).
• Таблица 7 ( Динамика коэффициентов ликвидности ЗАО «Юнайтед Элементс Групп» за 2015-2017 годы
• Рисунок 15 ( Динамика коэффициентов ликвидности ЗАО «Юнайтед Элементс Групп» за 2015-2017 годы
  • Различают несколько классификаций финансовой устойчивость в зависимости от сроков, структуры, источников возникновения и т.д. По отношению к запасам выделяют следующую классификацию финансовой устойчивости:
• Анализ ликвидности ЗАО «Юнайтед Элементс Групп» показал, что предприятие имеет проблемы с низкой платежеспособностью. Для её повышения предприятию необходимо изменить структуру оборотных активов. Для нормализации показателей ликвидности Обществу необ...
• Для достижения нормативного значения коэффициента абсолютной ликвидности КАЛ=0,2 предприятию необходимо вложить 150 000 тыс. руб.:
• КАЛ=,𝟑𝟔𝟐𝟎𝟏+Х-𝟗𝟎𝟖𝟓𝟒𝟓.=0,2;
• Х≈150 000, где Х – финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов).
• Выручить вычисленную сумму в размере 150 000 тыс. руб. можно двумя способами:
•  Продать, сократить товарные запасы.
•  Продать, сократить дебиторскую задолженность.
• Стоит отметить, что ЗАО «Юнайтед Элементс Групп» имеет проблему излишков товарных запасов. Об этом свидетельствует опережающий темп оборачиваемости дебиторской задолженности (63,66 дней) над периодом обращения запасов (98,71 дней). В связи с этим рек...
• Одним из способов сокращения дебиторской задолженности является её продажа. Продать дебиторскую задолженность можно несколькими способами: воспользоваться услугами факторинговых фирм или банка; заключить договор цессии (переуступки права требования).
• Наряду с продажей дебиторской задолженностью существуют различные методы управления ею. Эффективное управление дебиторской задолженностью позволит ЗАО «Юнайтед Элементс Групп» сократить количество безнадежных долгов, а также ускорить сроки востребован...
• а) выбирать условия продажи, обеспечивающие гарантированное поступление денежных средств;
• б) оценивать финансовую устойчивость и платежеспособность покупателя;
• в) не допускать необоснованного увеличения дебиторов и суммы их долгов;
• г) устанавливать лимит по объему дебиторской задолженности как в целом для компании, так и для каждого контрагента;
• д) избегать дебиторской задолженности с высокой степенью риска;
• е) вовремя выставлять платежные счета, следить за сроками их оплаты;
• ж) своевременно совместно с юридическими службами предприятия принимать меры по истребованию просроченной дебиторской задолженности. [25]
• Уменьшение текущих финансовых обязательств является важным элементов финансового оздоровления Общества. При реализации товарных запасов и дебиторской задолженности более чем на 150 000 тыс. руб, излишки сумм ЗАО «Юнайтед Элементс Групп» рекомендуется...
• Процедуры реструктуризации долговых могут предусматривать следующие процедуры:
• – отсрочки и рассрочки платежей;
• – зачет взаимных платежных требований (взаимозачет);
• – перевод краткосрочных обязательств в долгосрочные.
• ( Оптимизация организационной структуры управления на предприятии.
• ( Оптимизация работы персонала предприятия.
• ( Погашения финансовых обязательств через вырученные средства либо путем реструктуризации долговых обязательств.
• 7. Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н (ред. от 06.03.2018) "О формах бухгалтерской отчетности организаций".
• 8. Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций (утв. Госкомстатом России 28.11.2002).