This paper examines the impact of foreign direct investment (FDI) on agricultural sector productivity and its spillover effect in Ethiopia. The study also analysis the contribution of agriculture to real GDP growth in spite the fact that the sector employs over 80 percent of the total labor force. An Annual time series data ranging from 1990 to 2016 are utilized to test the significance of the relationship within FDI inflow in agriculture value added-to-GDP ratio on the one hand as well as FDI inflows and economic growth. Variables such as gross fixed capital formation, inflation rate, trade openness, real exchange rate, total population, mobile penetration, road infrastructure are considered as variables. Within the framework of assumption, Ordinary least squares methods are used for estimation. The diagnostic tests, augmented Dickey-Fuller test were used. The empirical results indicate that there is no significant effect of FDI inflows on agriculture value added-to-GDP ratio in Ethiopia even though FDI inflows in agriculture sector have been increase for past years. Unsurprisingly, the results indicate that FDI inflows-to-GDP ratio are positively correlated but insignificantly. Nonetheless, agriculture sector, which constructs the largest proportion of the total labor force, provides, the coefficient of labor force is Negative and statistically insignificant effect on economic growth. This asserts that the sector is ineffective and hence, effort to attract more FDI in order to increase productivity in agriculture sector. The government should address policies which attract more inflows of FDI. We also collected primary data through questionnaires from horticulture and largescale farming, to examine the spillover effect of FDI on domestic private investment. our result show that FDI benefits domestic private investment in agriculture sector by giving opportunities for technological improvement, access to international managerial skills and practices, better utilization of natural and human resources.

В настоящем документе рассматривается влияние прямых иностранных инвестиций (ПИИ) на производительность сельскохозяйственного сектора и его побочный эффект в Эфиопии. В исследовании также анализируется вклад сельского хозяйства в рост реального ВВП, несмотря на то, что в этом секторе занято более 80 процентов общей рабочей силы. Ежегодные данные временных рядов, начиная с 1990 по 2016 год, используются для проверки значимости отношений в притоке ПИИ в соотношении с добавленной стоимостью в сельском хозяйстве с одной стороны, а также притоке ПИИ и экономическом росте. Переменные, такие как валовое накопление основного капитала, уровень инфляции, открытость торговли, реальный обменный курс, общая численность населения, проникновение мобильной связи, дорожная инфраструктура, рассматриваются как переменные. В рамках предположения для оценки используются обычные методы наименьших квадратов. Использовались диагностические тесты, расширенный тест Дики-Фуллера. Эмпирические результаты свидетельствуют о том, что существенного влияния притока ПИИ на соотношение добавленной стоимости в сельском хозяйстве в Эфиопии не наблюдается, хотя приток ПИИ в сельскохозяйственный сектор за последние годы увеличился. Неудивительно, что результаты показывают, отношение притока ПИИ к ВВП коррелировано положительно, но незначительно. Тем не менее, сектор сельского хозяйства, который составляет наибольшую долю общей рабочей силы, обеспечивающую коэффициент рабочей силы, является отрицательным и статистически незначимым воздействием на экономический рост. Это подтверждает, что сектор неэффективен и, следовательно, необходимы усилия по привлечению большего количества ПИИ в целях повышения производительности в сельскохозяйственном секторе. Правительству следует рассмотреть политику, которая привлекает больше притоков ПИИ.