Детальная информация

Целью исследования, проведенного в рамках данной выпускной квалификационной, работы является анализ рынка ипотечной секьюритизации в России и оценка влияния сделок внебалансовой секьюритизации ипотечных кредитов на показатели деятельности российских банков-оригинаторов. Для достижения цели исследования с помощью G-критерия знаков была составлена методика оценки влияния сделок секьюритизации на финансовые показатели деятельности банков. Объектом исследования является механизм внебалансовой секьюритизации ипотечных кредитов. Предмет исследования - финансовые показатели деятельности российских банков-оригинаторов, осуществлявших сделки ипотечной внебалансовой секьюритизации в период с 2016 по 2021 годы. Анализ проводится на основе данных финансовых отчетностей банков-оригинаторов до и после проведении сделок секьюритизации, при допущении о том, что наиболее значимым фактором, повлиявшим на финансовые показатели деятельности банков, является выпуск обеспеченных ценных бумаг. Результаты проведенного исследования показали, что не существует однозначного влияния секьюритизации на финансовые показатели деятельности российских банков-оригинаторов, которое можно доказать эмпирически. Однозначный положительный эффект секьюритизация ипотечных кредитов оказывает лишь на показатель чистой прибыли.

The purpose of the graduate qualification work is to analyze the mortgage securitization market in Russia and assess the impact of off-balance sheet securitization of mortgage loans on the performance of Russian banks. To achieve the goal of the study, a method was developed to assess the impact of securitization transactions on the financial performance of banks using the G-criterion of signs. The object of the research is the mechanism of off-balance sheet securitization of mortgage loans. The subject of the research is the financial performance of Russian banks that carried out off-balance sheet mortgage securitization transactions in the period from 2016 to 2021. The analysis is carried out on the basis of data from the financial statements of banks before and after securitization transactions, assuming that the most significant factor influencing the financial performance of banks is the issue of secured securities. The results of the study showed that there is no unambiguous effect of securitization on the financial performance of Russian banks, which can be proved empirically. Securitization of mortgage loans has an unambiguous positive effect only on the net profit indicator.