Целью данного исследования является углубленное изучение облигационного портфеля с целью выявления рисков и разработки эффективных стратегий их управления. Были решены следующие задачи: 1. Изучена история облигаций. 2. Оценены риски и их виды в контексте облигаций. 3. Изучен показатель дюрации облигаций. 4. Изучен методы иммунизации облигаций и инвестиционного портфеля, состоящего из облигаций. 5. Изучен вопрос диверсификации инвестиционных портфелей. 6. Изучено понятие среднеквадратичного отклонения и показатели: VCV VaR, HS VaR, BRW VaR. 7. Составлена сводная таблица российских облигаций, каждой облигации дана оценка. 8. Рассчитаны показатели дюрации, HS VaR, BRW VaR для созданного портфеля. 9. Дана оценка актуальности анализа риска облигаций. Актуальность данного исследования проявляется в современных условиях финансовых рынков, работа призвана предоставить основу для создания более совершенных моделей оценки риска. Основой для проведения анализа является динамика цен облигаций эмитентов. В ходе расчётов для анализа показателей облигаций использовалось программное обеспечение MS Excel. Для формирования данного отчета использовалось приложение MS Word. Источниками информации выступили данные отечественной литературы и официальные Интернет-ресурсы.

The purpose of this research is to study the bond portfolio in depth in order to identify risks and develop effective strategies to manage them. The following tasks were solved: 1. The history of bonds has been studied. 2. The risks and their types in the context of bonds are assessed. 3. The bond duration indicator has been studied. 4. Methods of immunization of bonds and an investment portfolio consisting of bonds were studied. 5. The issue of diversification of investment portfolios has been studied. 6. The concept of standard deviation and the indicators: VCV VaR, HS VaR, BRW VaR were studied. 7. Duration indicators, HS VaR, BRW VaR for the created portfolio were calculated. 8. The risks and profitability of the created portfolio were assessed; 9. An assessment is given of the relevance of bond risk analysis. The relevance of this research is manifested in modern conditions of financial markets; the work is intended to provide a basis for creating more advanced risk assessment models. The basis for the analysis is the dynamics of the prices of the issuers bonds. During the calculations, MS Excel software was used to analyze the bond indicators. MS Word application was used to generate this report. The sources of information were data from domestic literature and official Internet resources.

• ЗАДАНИЕ
• ВВЕДЕНИЕ
• 1. ОСНОВЫ РЫНКА ОБЛИГАЦИЙ
  • 1.1. Понятие облигаций, история появления облигаций
  • 1.2. Понятие риска и его виды в контексте облигаций
  • 1.3. Дюрация и ее значение в управлении портфелем облигаций
• 2. МЕТОДЫ СНИЖЕНИЯ И ОЦЕНКИ РИСКА НА РЫНКЕ ОБЛИГАЦИЙ
  • 2.1. Принцип и понятие иммунизации, иммунизация единственного платежа.
  • 2.2. Иммунизация инвестиционного портфеля облигаций
  • 2.3. Диверсификация инвестиционного портфеля
  • 2.4. Среднеквадратичное отклонение, VCV VaR, HS VaR, BRW VaR
• 3. АНАЛИЗ ПОРТФЕЛЯ РОССИЙСКИХ ОБЛИГАЦИЙ
  • 3.1. Сводная таблица российских облигаций и их общая оценка
  • 3.2. Оценка риска и доходности созданного портфеля
  • 3.3. Актуальность анализа рисков облигаций
• ЗАКЛЮЧЕНИЕ
• СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ