Details

А к т у а л ь н о с т ь т е м ы о б у с л о в л е н а к л ю ч е в о й р о л ь ю п р о и з в о д н ы х ф и н а н с о в ы х и н с т р у м е н т о в ( д е р и в а т и в о в ) в г л о б а л ь н о й ф и н а н с о в о й с и с т е м е и с п е ц и ф и к о й и х п р и м е н е н и я в у с л о в и я х б ы с т р о р а с т у щ е й э к о н о м и к и К и т а я . С а н к ц и о н н ы е р и с к и , в о л а т и л ь н о с т ь с ы р ь е в ы х р ы н к о в и н е о б х о д и м о с т ь х е д ж и р о в а н и я п р о ц е н т н ы х / в а л ю т н ы х р и с к о в у с и л и в а ю т з н а ч и м о с т ь и с с л е д о в а н и я д л я о б е с п е ч е н и я ф и н а н с о в о й с т а б и л ь н о с т и . Ц е л ь р а б о т ы – р а з р а б о т к а р е к о м е н д а ц и й п о с о в е р ш е н с т в о в а н и ю у п р а в л е н и я р и с к а м и д е р и в а т и в о в в к и т а й с к и х к о м м е р ч е с к и х б а н к а х – д о с т и г н у т а ч е р е з р е ш е н и е с л е д у ю щ и х з а д а ч : 1 . С и с т е м а т и з а ц и я т е о р е т и ч е с к и х о с н о в д е р и в а т и в о в и р и с к - м е н е д ж м е н т а . 2 . С р а в н и т е л ь н ы й а н а л и з р а з в и т и я д е р и в а т и в о в в К и т а е и Р о с с и и . 3 . Э м п и р и ч е с к а я о ц е н к а в л и я н и я д е р и в а т и в о в н а у р о в е н ь к р е д и т н о г о р и с к а ( N P L ) б а н к о в . 4 . Р а з р а б о т к а п р а к т и ч е с к и х р е к о м е н д а ц и й д л я б а н к о в и р е г у л я т о р о в . И с т о ч н и к а м и и н ф о р м а ц и и п о с л у ж и л и д а н н ы е р о с с и й с к о й и з а р у б е ж н о й н а у ч н о - и с с л е д о в а т е л ь с к о й л и т е р а т у р ы , о ф и ц и а л ь н ы х И н т е р н е т - р е с у р с о в и а н а л и т и ч е с к и х а г е н т с т в . В з а к л ю ч е н и е р а б о т ы п р е д с т а в л е н ы р е к о м е н д а ц и и д л я б а н к о в - в н е д р и т ь A I - с и с т е м ы м о н и т о р и н г а р и с к о в д е р и в а т и в о в , д л я р е г у л я т о р о в - у с и л и т ь н а д з о р з а O T C - д е р и в а т и в а м и ( а д а п т и р о в а т ь о п ы т Б а н к а Р о с с и и и з р а з д е л а ) и с о з д а т ь е д и н у ю б а з у д а н н ы х п о с д е л к а м с д е р и в а т и в а м и . Р е з у л ь т а т ы о б л а д а ю т ц е н н о с т ь ю д л я р и с к - м е н е д ж м е н т а б а н к о в и ф о р м и р о в а н и я п о л и т и к и ф и н а н с о в ы х р е г у л я т о р о в К Н Р . В х о д е р а б о т ы н а д В К Р д л я а н а л и з а и р а с ч е т о в б ы л о и с п о л ь з о в а н о П О M S O f f i c e ( E x c e l , W o r d ) .

The relevance of the topic is due to the key role of derivative financial instruments (derivatives) in the global financial system and the specifics of their use in the fast-growing Chinese economy. Sanctions risks, commodity market volatility, and the need to hedge interest rate/currency risks reinforce the importance of the study for ensuring financial stability. The aim of the work is to develop recommendations for improving the risk management of derivatives in Chinese commercial banks. It was achieved through solving the following tasks: 1. Systematization of the theoretical foundations of derivatives and risk management. 2. Comparative analysis of derivatives development in China and Russia. 3. Empirical assessment of the impact of derivatives on the level of credit risk (NPL) of banks. 4. Development of practical recommendations for banks and regulators. The sources of information were data from Russian and foreign scientific research literature, official Internet resources and analytical agencies. The paper concludes with recommendations for banks to implement AI-based risk monitoring systems for derivatives, for regulators to strengthen oversight of OTC derivatives (adapt the experience of the Bank of Russia from the section) and create a single database on derivatives transactions. The results are valuable for the risk management of banks and the policy formation of financial regulators of China. During the work on the dissertation MS Office software (Excel, Word) was used for analysis and calculations.

• ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА МАГИСТЕРСКАЯ Д
  • ИССЛЕДОВАНИЕ ПО УПРАВЛЕНИЮ РИСКАМИ ПРОИЗВОДНЫХ ФИН
    • TASK
    • for graduation qualification work
• INTRODUCTION
• 1.THEORETICAL FOUNDATIONS OF DERIVATIVE FINANCIAL IN
  • 1.1.Literature review
  • 1.2.Theoretical foundations of derivative financial in
  • 1.3.The theoretical foundation of risk management
  • 1.4.Current strategy and practice of risk management o
  • 1.5. The development history of Russian derivative
  • 1.6. The application of Russian derivative financi
  • 1.7. Comparison of derivative financial instrument
• 2.INITIAL DATA ANALYSIS
  • 2.1. Analysis of theoretical mechanism
  • 2.2. Research hypothesis
  • 2.3. Data Sources
  • 2.4. Variable Definition
• 3.REGRESSION MODEL DESCRIPTION
  • 3.1. Model building
  • 3.2. Descriptive statistics of the model variables
  • 3.3. Correlation analysis
  • 3.4. Stability test
  • 3.5. Regression results
  • 3.6. VIF test and VIF correction
  • 3.7. Chow test
  • 3.8. Heteroscedasticity test
  • 3.9. Robustness test
• 4. RESEARCH FINDINGS AND PRACTICAL RECOMMENDATIONS
  • 4.1. Study Conclusions
  • 4.2. Recommendations for commercial banks
  • 4.3. Regulatory industry management recommendation
• CONCLUSION
• LIST OF REFERENCES
• APPENDIX А