Детальная информация

Актуальность исследования обусловлена тем, что высокая рентабельность банка не всегда означает его финансовую устойчивость, поскольку рост доходности может сопровождаться увеличением кредитных, ликвидных и системных рисков.Цель работы заключается в выявлении и сравнении влияния внутренних банковских и макроэкономических факторов на рентабельность и финансовую устойчивость банков. Эмпирическая база исследования включает годовые данные по 15 системно значимым банкам Российской Федерации, США, Европы и развивающихся рынков за период 2018–2025 гг. В качестве показателей прибыльности используются ROA и ROE, а финансовая устойчивость оценивается на основе логарифма банковского Z-score.Методология исследования включает сравнительный анализ, описательную статистику, корреляционный анализ, эконометрическую диагностику и панельное регрессионное моделирование. Эмпирическая оценка выполнена на основе моделей с фиксированными эффектами и кластеризованными стандартными ошибками. Расчёты проведены в Python с использованием библиотек linearmodels и statsmodels. Для подготовки и структурирования данных использовался Microsoft Excel.Результаты исследования показали, что детерминанты прибыльности и финансовой устойчивости банков частично совпадают, однако не являются полностью идентичными. Наиболее значимое влияние оказывают процентная маржа, операционная эффективность, структура ликвидности, размер банка и макроэкономические условия. Практическая значимость работы состоит в возможности использования полученных результатов для разработки рекомендаций по повышению прибыльности, укреплению финансовой устойчивости и совершенствованию риск-менеджмента системно значимых банков.

This masters thesis investigates the determinants of bank profitability and financial stability using a sample of 15 systemically important banks from Russia, the United States, Europe, and emerging markets over the period 2018–2025. The relevance of the study stems from the observation that high profitability does not always indicate financial resilience, as income growth may be accompanied by elevated credit, liquidity, and systemic risks. The aim is to identify and compare the influence of bank-specific and macroeconomic determinants on profitability (ROA and ROE) and financial stability (logarithm of the Z-score). The methodological framework includes descriptive statistics, correlation analysis, econometric diagnostics, and static panel regression modelling. The empirical assessment employs two-way fixed effects models with standard errors clustered at the bank level to control for unobserved bank heterogeneity and common time shocks. The results show that the determinants of profitability and financial stability partially overlap but are not identical. The most robust factors include net interest margin, operational efficiency (cost-to-income ratio), liquidity structure (loan-to-deposit ratio), bank size, and inflation. Practical recommendations focus on improving cost efficiency, maintaining stable net interest income, balancing capital structure, and strengthening risk management practices in systemically important banks.

• ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА МАГИСТЕРСКАЯ ДИССЕРТАЦИЯ
  • for graduation qualification work
• INTRODUCTION
• 1. THEORETICAL FOUNDATIONS AND DETERMINANTS OF BANK PROFITABILITY AND FINANCIAL STABILITY
  • 1.1 Profitability and financial stability of banks: economic essence and interrelation
  • 1.2. Determinants of bank profitability and financial stability
  • 1.3. Review of empirical literature and research gap
• 2. METHODOLOGY FOR ANALYZING BANKING PROFITABILITY AND STABILITY
  • 2.1. Principles of sampling, operationalization of determinants, and econometric specification of models
    • 2.1.1. Conceptual foundations and criteria for the formation of a research sample
    • 2.1.2. Theoretical justification and operationalization of research variables
    • 2.1.3. Internal and External Determinants of Banking Profitability
  • 2.2. Static Panel Model Specification
    • 2.2.1. Hierarchy of static specifications
    • 2.2.2. Model Diagnostics and Robustness Testing
  • 2.3. Analysis of the dynamics of key indicators of the banking sector over the period under study
    • 2.3.1. Profitability Dynamics of Banks in 2018-2025
    • 2.3.2. Operational Efficiency, Financial Stability and Asset Quality
    • 2.3.3. Capital Adequacy, Liquidity and Post-2022 Structural Transformation
• 3. EMPIRICAL ANALYSIS OF BANK PROFITABILITY AND FINANCIAL STABILITY
  • 3.1. Preliminary Data Analysis and Econometric Diagnostics
    • 3.1.1. Panel Dataset Structure and Descriptive Statistics
    • 3.1.2. Correlation Analysis and Econometric Diagnostics
  • 3.2. Panel Regression Analysis of Bank Profitability and Financial Stability
    • 3.2.1. Regression Analysis of Profitability Determinants
    • 3.2.2. Regression Analysis of Financial Stability Determinants
  • 3.3. Comparative Interpretation of Results and Practical Recommendations
    • 3.3.1. Comparative Interpretation and Robustness of Results
    • 3.3.2. Practical Recommendations for Improving Profitability and Financial Stability
• CONCLUSION
• BIBLIOGRAPHY