Детальная информация

На фоне углубления глобализации и усиления геополитической конкуренции международные новости стали ключевым фактором, влияющим на стабильность и нестабильность мировых фондовых рынков.На основе ключевых международных событий в отношениях между Китаем и США — таких как торговые противоречия (2018–2020 гг.), санкции в сфере технологий (2019 г.) и объявления о взаимных тарифах (2025 г.) — данное исследование систематически анализирует динамику цен на акции на китайских и американских рынках, а также в технологическом и энергетическом секторах с применением методологии анализа событий.Результаты исследований выявляют чёткие закономерности и корреляции в влиянии международных новостей на различные отрасли и рынки. Что касается отраслевых реакций, технологическая сфера проявляет повышенную чувствительность к новостям о технологических блокадах и нарушениях в цепочках поставок; по сравнению с энергетическим сектором она демонстрирует значительно более высокие уровни негативной аномальной доходности и волатильности. Энергетический сектор в первую очередь определяется геополитическими конфликтами и колебаниями цен на энергоносители. Что касается взаимосвязей между рынками, корреляции фондовых рынков Китая и США значительно усилились в периоды кризисов: негативные новости оказывали более сильное влияние по сравнению с положительными. Межсекторная взаимодействие усилилось благодаря взаимному влиянию технологического и энергетического секторов через промышленные цепочки, потоки капитала и настроения инвесторов. В исследовании также определены ключевые факторы влияния — неопределённость политики, зависимость от цепочек поставок, рыночные ожидания и настроение инвесторов. Эти выводы предоставляют эмпирические данные и полезные рекомендации для инвесторов, управляющих трансграничными и межсекторальными рисками, предприятий, разрабатывающих глобальные стратегии, а также регулирующих органов, стремящихся поддерживать финансовую стабильность.

Against the backdrop of deepening globalization and intensifying geopolitical competition, international news has become a pivotal factor influencing the stability and volatility of global capital markets. Taking major China-U.S. international news events as empirical cases—including trade frictions (2018–2020), technology sanctions (2019), and reciprocal tariff announcements (2025)—this study systematically examines stock price dynamics across Chinese and U.S. markets, as well as technology and energy sectors, using an event study methodology.       The findings reveal distinct patterns and correlations in how international news affects different industries and markets. In terms of sector-specific responses, the technology sector exhibits heightened sensitivity to news about technological blockades and supply chain disruptions, demonstrating significantly higher negative abnormal returns and volatility compared to the energy sector.       The energy sector is mainly driven by geopolitical conflicts and fluctuations in energy prices. When it comes to cross-market linkages, stock market correlations between China and the U.S. strengthened noticeably during crisis periods, with negative news having stronger+ contagion effects than positive news. Interactions between sectors also intensified, as the technology and energy sectorsinfluence each other through supply chains, capital flows, and investor sentiment. The study also identifies a few key drivers, including policy uncertainty, supply chain dependence, market expectations, and investor sentiment. These conclusions offer empirical evidence and practical insights for investors managing cross-border and cross-sector risks, for companies putting together global strategies, and for regulators trying to keep financial markets stable.