Целью магистерской диссертации является анализ влияния импульсов фьючерсов цены нефти марки Brent и индекса DXY на индексы: РТС, С20, Nikkei225, S&P500 и DAX в период до пандемии COVID-19 - с 4 января 2019 года по 10 марта 2020 года и период после COVID-19 - с 11 марта 2020 года по 29 мая 2020 года. Объектом исследования являются фондовые индексы. Предметом исследования являются изменения фондовых индексов. В данной выпускной квалификационной работе рассматриваются финансовые рынки их характеристика. Проводится анализ рыночных эффектов и их влияние на фондовые индексы. В результате чего отмечено, что изменения на фондовом рынке связаны с макроэкономическими и микроэкономическими влияниями. Кроме того, выявлено влияние вспышки коронавирусной инфекции на фондовые индексы, вследствие чего анализ разделен на два периода: до пандемии COVID-19 и период после COVID-19. На основе данных, которые представлены в приложении Б и приложении В был проведен анализ импульсного отклика, в ходе которого выявлено влияние изменения импульсов цены нефти марки Brent и индекса DXY на РТС на фондовые индексы. Проведено исследование по методологии, предусматривающей применение методов корреляционного анализа; определение статистических характеристик временных рядов; тестирование на причинность Гренджера; построение моделей VAR и анализ функций импульсного отклика. В ходе анализа выявлено, что цена нефти марки Brent и индекс DXY оказывают значительное влияние на фондовые индексы. Предполагается, что выводы предоставят области для будущих исследований по мере развития событий после пандемии.
The aim of the master's thesis is to analyze the impact of impulses of brent crude oil futures and the dxy index on the RTS, C20, Nikkei225, S & P500 and DAX indices in the period before the COVID-19 pandemic and the period after COVID-19 - from March 11, 2020 to 29 May 2020.The object of research is stock indices. The subject of the research is changes in stock indices. This paper discusses the financial markets and their characteristics. The analysis of market effects and their impact on stock indices is carried out. As a result, it was noted that changes in the stock market are associated with macroeconomic and microeconomic influences. In addition, the impact of the outbreak of coronavirus infection on stock indices was revealed, as a result of which the analysis was divided into two periods: before the COVID-19 pandemic, which varies from January 4, 2019 to March 10, 2020, and the period after COVID-19 - from 11 March 2020 to May 29, 2020. Based on the data presented in Appendix A, Appendix B and Appendix C, an impulse response analysis was carried out, during which the influence of changes in the price impulses of Brent crude oil and the DXY index on the RTS on stock indices was revealed. A study was carried out on a methodology that provides for the use of methods of correlation analysis; determination of statistical characteristics of time series; testing for Grenger causality; construction of VAR models and analysis of impulse response functions. The analysis revealed that the price of Brent crude oil and the DXY index have a significant impact on stock indices. The findings are expected to provide areas for future research as events unfold after the pandemic.
