В настоящей работе рассмотрена сделка поглощения в сегменте энергетического комплекса. В ходе выполнения дипломного проектирования был проведен анализ рынка, описана технология реализации подобных сделок и расчет стоимости компаний, проведена финансово-экономическая оценка результата объединения компаний ПАО «СЗ Энерго» и АО «СЭК». Для оценки приемлемости данного проекта к реализации были проведены исследования, позволяющие оценить реальные стоимости предприятий. В частности, был проанализирован рынок с целью определения конкурентной среды, рассмотрены преимущества и недостатки компании (SWOT-анализ) и анализ ближней внешней среды - модель «пять сил конкуренции» Портера. В заключительной главе были рассмотрены критерии оценки рассматриваемой сделки, выбраны методы расчета рыночной стоимости, описаны возможные эффекты при проведении подобных сделок и рассчитана операционная синергия. В итоге рассчитана обоснованность проведения данной сделки.

In this paper we consider the absorption of the transaction in the energy industry sector.In the course of diploma projects conducted market analysis, describes the technology implementation of such transactions and the calculation of the value of companies, carried out financial and economic evaluation of the result of the business combination of PJSC "NW Energy" and JSC "SEC". In order to assess the acceptability of the project to the realization of studies have been conducted to assess the real value of companies. In particular, the market has been analyzed in order to determine the competitive environment, consider the advantages and disadvantages of the company (SWOT-analysis) and analysis of the external environment near - model "five forces of competition" Porter. In the final chapter we were considered criteria for the evaluation of the transaction, selected methods of calculating market value, describes the possible effects when carrying out such transactions, and is designed operational synergy. As a result, designed the validity of the transaction.

• Глава 1. Теория и методология оценки слияний и поглощений промышленных предприятий08
• ВВЕДЕНИЕ
• Глава 1. Теория и методология оценки слияний и поглощений промышленных предприятий
• 1.1 Основные понятия
• 1.2 Классификация основных типов слияний и поглощений компаний
• 1.3 Основные мотивы слияния и поглощений компаний
• 1.4 Участники процесса слияний и поглощений
• 1.5 Различные способы захвата компании
• 1.6 Слияния и поглощения частных компаний
• 1.7 Структурирование сделки
• 1.8 Форма инструмента поглощения
• 1.9 Форма организации компании после завершения сделки
• 1.10 Механизм защиты компаний от поглощений
• Глава 2 Организационная структура и финансовый анализ компании
• 2.1 Макроэкономическая конъюнктура и положение Компании в отрасли
• 2.2 Общая характеристика компаний
• 2.3 Миссия и стратегия компании ПАО «СЗ Энерго»
• 2.4 Конкурентное окружение и бизнес-модель компании
• 2.5 Сводный анализ ПАО «СЗ ЭНЕРГО»
• 2.6 Финансовый анализ деятельности предприятия ПАО «СЗ Энерго»
• 2.7 Oобщая характеристика компании-цели АО «СЭК»
• 2.8 Ключевая информация об АО «СЭК»
• 2.9 Внешние и внутренние риски АО «СЭК»
• 2.10 Финансовый анализ деятельности предприятия АО «СЭК»
• Глава 3. Финансово-экономическая оценка проекта слияния компаний
• 3.1 Анализ дальней внешней среды
• 3.2 Сценарно – стратегический анализ взаимовлияния внутренних и внешних факторов
• 3.3 Анализ ближней внешней среды (5 сил конкурентного давления М. Портера)
• 3.4 Управление рисками
• 3.5 Основные определения стоимости сделок M&A
• 3.6 Анализ риска
• 3.7 Затратный подход
• 3.8 Сравнительный подход оценки стоимости компании
• 3.9 Доходный подход
• 3.10 Метод рыночных мультипликаторов
• 3.11 Классификация синергетических эффектов, возникающих при слиянии компаний
• 3.12 Методы оценки синергетических эффектов
• 3.13 Оценка стоимости компании до объединения
• 3.14 Оценка операционной синергии от присоединения АО «СЭК» к ПАО «СЗ Энерго»
• ЗАКЛЮЧЕНИЕ
• СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ