Details

Цель исследования: проведение анализа облигаций и разработка рекомендаций по совершенствованию портфеля на российском рынке. Объект исследования - рынок облигаций Российской Федерации. Предмет - разработка портфеля из облигаций российских эмитентов. В работе были даны теоретические аспекты облигаций, приведены отличия от акций, а также основы портфельного инвестирования. Анализ фондового рынка был проведен на основе рынка облигаций, были рассмотрены объемы рынка, ставки по государственным и корпоративным облигациям, а также статистика по доходности облигаций в зависимости от срока погашения. Для формирования инвестиционного портфеля из облигаций, рекомендуется использовать облигации одного эмитента с разными сроками погашения, которые по разному реагируют на изменения рынка. За счет разницы в стоимости дальних и ближних облигаций можно заработать на «сужении» спреда между ними. Предложениями по повышению эффективности инвестиционного портфеля, является открытие индивидуального инвестиционного счета, который позволит получить налоговый вычет в виде 13% как дополнительный доход. Инструментом для инвестиционного портфеля могут стать ипотечные облигации, которые обеспечены и имеют низкие риски одновременно с высокой доходностью. Таким образом вышеперечисленные рекомендации позволят добиться более высокой доходности не увеличивая риск.