Details

Объект исследования - процесс формирования инвестиционного портфеля коммерческого банка. Субъекты исследования - банковский сектор России в целом и отдельно взятый коммерческий банк. Цель ВКР - развитие теоретических и прикладных аспектов формирования инвестиционных портфелей коммерческих банков. Раскрыта исключительная роль банковского сектора в национальном инвестиционном процессе. Систематизирована классификация инвестиционной деятельности банков с позиции инвестора, посредника и эмитента. Проведен анализ и сделана оценка влияния экономических, геополитических и внутренних факторов на текущее состояние банковского сектора России. Сделан вывод о необходимости пересмотра бизнес-моделей коммерческих банков. Проанализировано современное состояния инвестиционной деятельности банков за последние пять лет на рынке ценных бумаг и сделан вывод об изменении структуры инвестиционных предпочтений в пользу долговых обязательств при сокращении спекулятивных вложений. На основе разработанных критериев осуществлен отбор облигаций из доступной совокупности для формирования инвестиционного портфеля. В результате предложена структурная модель выборочной совокупности долговых обязательств. Произведено ретроспективное сценарное моделирование доходностей облигаций с плавающим купоном на примере смоделированной ОФЗ-ПК, дана сравнительная оценка эффективности вложений. Рассчитано воздействия полученных результатов на показатели деятельности выбранного банка и банковского сектора в целом. Применение разработанных автором теоретические и методические положений, подкрепленные произведенными расчетами, будет способствовать более эффективному с точки зрения доходности и менее рискованному формированию инвестиционного портфеля коммерческого банка в условиях нестабильной экономической ситуации.

The object of the study is the banking system of Russia and the one single bank. The Purpose of the master's graduation qualification thesis - theoretical and practical aspects of a bank’s investment portfolio development An exceptional role of banking system in any national investment process has been analyzed and confirmed. Classification of banks’ investment activities for an investor, a broker, and an issuer has been summarized. An impact of economic, geopolitical, and domestic factors on the national banking sector of Russia has been analyzed and evaluated. As a result, the importance of introducing changes in commercial banks’ business models have been stressed. Retrospective modeling of floaters has been performed and a comparative analysis of the investment effectiveness has been accomplished. The impact of the results on the representative commercial bank under study and on the whole banking system have been calculated. The author believes that application of the paper’s theoretical and methodological ideas, which were based on and confirmed by the calculations, will promote a more effective and less risky development of a commercial bank’s investment portfolio in an unstable economic situation.