Объектом исследования является российский и зарубежный рынок производных финансовых инструментов. Целью выпускной квалификационной работы является анализ целесообразности применения производных финансовых инструментов в инвестиционной деятельности. В процессе работы было рассмотрено понятие производных финансовых инструментов, рынка ценны бумаг, изучены основные виды рисков, связанных с операциями на данном рынке. Было проведено исследование мирового и отечественного рынка производных финансовых инструментов, выявлены основные тенденции и характеристики, и проведен сравнительный анализ. Была изучена нормативно-правовая база, регулирующая отношения участников рынка ценных бумаг с использованием производных финансовых инструментов. Для целей исследования были выбраны две российские компании, акции которых представлены на московской фондовой бирже. Были произведены расчеты с целью установить степень риска ценных бумаг каждой из компаний, по результатам расчетов для каждой из групп риска проводился дальнейший анализ целесообразности применения производных финансовых инструментов в целях хеджирования. На основании полученных результатов были сделаны выводы о целесообразности использования ПФИ в целях хеджирования. Были проведены расчеты, позволившие исследовать результат применения таких инструментов как фьючерсы и опционы. Результатом работы явились выводы, сделанные на основе этих расчетов и рекомендации к выбору производных финансовых инструментов исходя из целей инвестора.

The object of the research is the Russian and foreign derivatives market. The purpose of the final qualifying work is to analyze the advisability of the use of derivatives in investment activity. In the course of the work, the concept of derivative financial instruments, the securities market was considered, the main types of risks associated with operations in this market were studied. A study was conducted of the world and domestic derivatives market, the main trends and characteristics were identified, and a comparative analysis was conducted. The regulatory framework governing the relations of participants in the securities market using derivative financial instruments was studied. For the purpose of the study, two Russian companies were selected, whose shares are listed on the Moscow Stock Exchange. Calculations were made in order to determine the risk level of the securities of each of the companies; according to the results of calculations, for each of the risk groups, a further analysis of the feasibility of using derivative financial instruments for hedging purposes was conducted. Basing on the results, conclusions concerning the desirability of the use of derivative financial instruments were drawn. Calculations were carried out, which allowed to investigate the result of using tools such as futures and options. The work resulted in conclusions made on the basis of these calculations and recommendations for the selection of derivative financial instruments based on the goals of the investor.