Details

Целью работы является выявить влияние макроэкономических факторов на волатильность российского фондового рынка в кризисные периоды и разработать практические рекомендации для инвесторов . Были решены следующие задачи: − анализ исторических данных о волатильности фондовых индексов и макроэкономических показателей в кризисные периоды ; − построение эконометрических моделей для каждого кризиса: OLS - регрессии для выявления значимых факторов, байесовские модели для оценки неопределенности ; − сравнительный анализ влияния факторов ; − разработка инвестиционных стратегий для разных типов инвесторов . Актуальность этой темы может быть обусловлена растущими взаимосвязями мировых финансовых рынков в период финансовой нестабильности и геополитической напряженности, вызывающих всплески волатильности на фондовом рынке Российской Федерации. Источниками информации выступили данные отечественной и зарубежной научно - исследовательской литературы и официальных интернет - ресурсов. Предложена система рекомендаций для частных инвесторов, основанная на результатах построения моделей и их анализа.

The aim of the work is to identify the impact of macroeconomic factors on the volatility of the Russian stock market during crisis periods and to develop practical recommendations for investors. The following tasks have been solved: - analysis of historical data on the volatility of stock indices and macroeconomic indicators during crisis periods; - construction of econometric models for each crisis: OLS regressions to identify significant factors, Bayesian models to estimate uncertainty; - comparative analysis of the influence of factors; - development of investment strategies for different types of investors. The relevance of this topic may be due to the growing interconnections of global financial markets during a period of financial instability and geopolitical tensions, causing spikes in volatility on the Russian stock market. The sources of information were data from domestic and foreign scientific research literature and official Internet resources. A system of recommendations for private investors based on the results of model construction and analysis is proposed.