Details

Title Oil price and firm characteristics: an empirical analysis of Russian and OPEC markets: выпускная квалификационная работа магистра: направление 38.04.01 «Экономика» ; образовательная программа 38.04.01_27 «Количественные финансы (международная образовательная программа)»
Creators Хулхачиев Савр Борисович
Scientific adviser Схведиани Анги Ерастиевич
Organization Санкт-Петербургский политехнический университет Петра Великого. Институт промышленного менеджмента, экономики и торговли
Imprint Санкт-Петербург, 2025
Collection Выпускные квалификационные работы ; Общая коллекция
Subjects рыночная капитализация ; российский нефтяной рынок ; нефтяной рынок стран ОПЕК ; цены на нефть ; стохастическое моделирование ; моделирование методом Монте-Карло ; контрольная переменная ; market capitalization ; russian oil market ; OPEC oil market ; oil price ; stochastic modelling ; Monte Carlo simulations ; control variate
Document type Master graduation qualification work
File type PDF
Language Russian
Level of education Master
Speciality code (FGOS) 38.04.01
Speciality group (FGOS) 380000 - Экономика и управление
DOI 10.18720/SPBPU/3/2025/vr/vr25-2068
Rights Доступ по паролю из сети Интернет (чтение, печать)
Additionally New arrival
Record key ru\spstu\vkr\35422
Record create date 7/10/2025

Allowed Actions

Action 'Read' will be available if you login or access site from another network

Group Anonymous
Network Internet

Предметом дипломной квалификационной работы являются динам ика рыночной капитализации нефтяных компаний и значение цены опциона с управляющей переменной. Целью исследования является анализ факторов, влияющих на рыночную капитализацию нефтяных рынков России и стран ОПЕК, и прогнозирование цены опциона на нефть марк и Brent в 2025 году. Исследование ставит перед собой следующие цели: 1. Проанализировать исторические механизмы формирования цен на нефть и их влияние на оценку стоимости компаний . 2. Разработать эконометрическую модель для оценки динамики российского рынк а нефти (2011 - 2023 гг.) . 3. Изучите тенденции рыночной капитализации стран - членов ОПЕК (2012 - 2022 гг.) . 4. Разработа ть гибридный алгоритм, сочетающий модель Блэка - Шоулза и моделирование методом Монте - Карло для определения цены опциона . 5. Оцените эффекти вность методов управления вариациями в снижении дисперсии при оценке цен. Актуальность исследования обусловлена уязвимостью мировой экономики и энергетической безопасностью, уникальностью сравнительного анализа нефтяных рынков России и стран ОПЕК и практич еской значимостью для бизнеса и политики Источниками информации послужили данные официальн ы х финансовы х отчет ов отечественных и зарубежных компаний , научная литература и Yahoo Finance . Мы выявили факторы, влияющие на рыночную капитализацию нефтяных компаний в России и странах ОПЕК; спрогнозировали цену на нефть марки Brent на 2025 год.

The subjects of the graduate qualification work are market capitalization dynamics of oil companies and option price value with control variate. The aims of the research are to analyze determinants influencing market capitalization of Russian and OPEC oil markets and to predict option price of Brent crude oil price in 2025. The research sets the following goals: 1. Analyze historical oil price formation mechanisms and their impact on corporate valuation. 2. Develop an econometric model to assess the Russian oil market’s dynamics (2011–2023). 3. Investigate OPEC member states’ market capitalization trends (2012–2022). 4. Design a hybrid algorithm combining the Black-Scholes model and Monte Carlo simulations for option pricing. 5. Evaluate the efficiency of control variate methods in reducing variance during price estimation. The relevance of the study is driven by global economic vulnerability and energy security, uniqueness of the comparative analysis of Russia and OPEC oil markets and practical significance for business and politics The sources of information included data from official domestic and foreign financial statements, scientific literature and Yahoo Finance. We have identified factors influencing market capitalization in oil companies in Russia and OPEC countries; predicted the Brent crude oil price for 2025.

Network User group Action
ILC SPbPU Local Network All
Read Print
Internet Authorized users SPbPU
Read Print
Internet Anonymous
  • TASK
  • for graduation qualification work
  • INTRODUCTION
  • 1. THEORETICAL AND HISTORICAL PERSPECTIVES ON OIL AND OPTIONS PRICING
    • 1.1. Historical stages of oil price
    • 1.3. Russia, USA and EU in the global oil policy OPEC+: cooperation, competition and price regulation
    • 1.4. Options and market capitalization: a foundational perspective
  • 2. RESEARCH ALGORITHM OF THE METHODOLOGICAL FRAMEWORK FOR ANALYZING OIL MARKETS
    • 2.1. Research algorithms, data, methods and modelling
      • 2.1.1. Data, methods and econometric modelling of Russian oil companies
      • 2.1.2. Data, methods and econometric modelling of OPEC oil companies
    • 2.2 Research algorithms, data, methods and modelling for option pricing
      • 2.2.1. Data, methods and modelling for option pricing
  • 3. EMPIRICAL EVALUATION OF OIL COMPANY VALUATIONS AND DERIVATIVES PRICING
    • 3.1. Descriptive statistics and economic modelling of market value of Russian oil companies
    • 3.2. Descriptive statistics and economic modeling of market value of OPEC oil companies
    • 3.3. Descriptive statistics and modeling of option prices with control variate
  • CONCLUSION
  • LIST OF REFERENCES
  • APPENDIX A
  • APPENDIX B
  • APPENDIX C

Access count: 0 
Last 30 days: 0

Detailed usage statistics