Details

Целью работы является анализ, составление и оптимизация портфеля акций российского фондового рынка с учетом их доходности и риска. Были решены следующие задачи: - изучить теоретико-методологические основы анализа доходности и риска акций; - проанализировать фундаментальные и технические подходы к оценке инвестиционной привлекательности; - исследовать особенности финансового сектора российского фондового рынка и влияние макроэкономических факторов; - выполнить первичный отбор акций на основе показателей доходности, волатильности и коэффициентов эффективности; - провести оптимизацию портфеля на основе модели Марковица; - разработать рекомендации по формированию и управлению инвестиционным портфелем. Актуальность темы определяется ростом интереса частных инвесторов к фондовому рынку и необходимостью формирования эффективных стратегий управления инвестициями в условиях нестабильной макроэкономической обстановки и высокой волатильности. Источниками информации выступили законодательные акты, данные отечественной и зарубежной научно-исследовательской литературы, официальных Интернет-ресурсов и аналитических агентств, а также собственные расчёты на основе программного и табличного анализа (Python, Excel). Разработан инвестиционный портфель, оптимизированный по критериям доходности и риска, с использованием комплексного анализа на основе модели Марковица. Практические результаты могут быть применены как начинающими инвесторами, так и опытными участниками фондового рынка для построения сбалансированных портфелей активов российского фондового рынка.

The purpose of the work is to analyze, compile and optimize the stock portfolio of the Russian stock market taking into account their profitability and risk. The following tasks were solved: - to study the theoretical and methodological foundations of the analysis of the profitability and risk of shares; - to analyze the fundamental and technical approaches to assessing investment attractiveness; - to study the features of the financial sector of the Russian stock market and the influence of macroeconomic factors; - to perform an initial selection of shares based on profitability, volatility and efficiency ratios; - conduct portfolio optimization based on the Markowitz model; - develop recommendations for the formation and management of an investment portfolio. The relevance of the topic is determined by the growing interest of private investors in the stock market and the need to form effective investment management strategies in the context of an unstable macroeconomic situation and high volatility. The sources of information were legislative acts, data from domestic and foreign research literature, official Internet resources and analytical agencies, as well as our own calculations based on software and tabular analysis (Python, Excel). An investment portfolio optimized by profitability and risk criteria was developed using a comprehensive analysis based on the Markowitz model. Practical results can be applied by both novice investors and asset managers to build balanced portfolios in the conditions of the Russian Markowitz stock market. Practical results can be applied by both novice investors and experienced stock market participants to build balanced portfolios of assets of the Russian stock market.

• ЗАДАНИЕ
• ВВЕДЕНИЕ
• 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА И ОПТИМИЗАЦИИ ПОРТФЕЛЯ АКЦИЙ
• 1.1. Базовые понятия и подходы к измерению доходности акций
• 1.2. Применение фундаментального подхода в анализе акций
• 1.3. Статистические методы обработки рыночных данных
• 1.4. Оптимизация структуры инвестиционного портфеля с использованием математических методов
• 2. РОССИЙСКИЙ ФИНАНСОВЫЙ СЕКТОР И ЕГО ВЛИЯНИЕ НА ФОРМИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ
• 2.1. Обзор российского финансового сектора и макроэкономических факторов
• 2.2. Сравнительный анализ компаний финансового сектора
• 2.3. Доходность и волатильность акций финансового сектора
• 3. ОПТИМИЗАЦИЯ ПОРТФЕЛЯ АКЦИЙ ФИНАНСОВОГО СЕКТОРА
• 3.1. Отбор акций финансового сектора на основе индикаторов
• 3.2. Анализ акций финансвого сектора российского рынка ценных бумаг и формирование структуры инвестиционного портфеля
• 3.3. Применение модели Марковица для оптимизации портфеля
• 3.4. Рекомендации по управлению инвестиционным портфелем
• ЗАКЛЮЧЕНИЕ
• СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ