Details

Целью работы является анализ и формирование рекомендаций по совершенствованию клиринговой системы на Санкт-Петербургской Валютной Бирже. Были решены следующие задачи: - изучение нормативно-законодательной базы клиринговой системы АО «Санкт-Петербургская Валютная Биржа»; - сбор, систематизация и анализ вводных данных клиринговой системы Санкт-Петербургской Валютной Биржи; - изучение и обучение клиринговым операциям, таким как проведение клиринговых сессий, получение и проведение возвратов денежных средств, составление отчетности; - проведение ежедневного мониторинга и ежемесячной сверки данных участников клиринга; - выявление ключевых проблем клиринговой системы АО «Санкт-Петербургская Валютная Биржа»; - разработать мероприятия по совершенствованию клиринговой системы АО «Санкт-Петербургская Валютная Биржа». Актуальность темы обусловлена необходимостью оптимизации клиринговых операций, так как их роль на биржевых торгах в данный момент возрастает, на что влияют как внутренние факторы, так и изменения в законодательной и регуляторной среде. Источниками информации выступили данные отечественной и зарубежной научно-исследовательской литературы и официальных Интернет-ресурсов. Даны рекомендации по совершенствованию клиринговых механизмов, а именно создание Небанковской кредитной организации и использование ее в качестве Центрального контрагента по сделкам в денежно-валютной секции, что позволяет АО «СПВБ» оставаться одной из лидирующих организаций на рынке.

The purpose of the work is to analyze and formulate recommendations for improving the clearing system at the Stock company Saint-Petersburg Currency Exchange. The research set the following goals: - study of the regulatory framework of the clearing system of JSC Stock company Saint-Petersburg Currency Exchange; - collection, systematization and analysis of input data of the clearing system of the Stock company Saint-Petersburg Currency Exchange; - study and training in clearing operations, such as conducting clearing sessions, receiving and conducting cash returns, reporting; - daily monitoring and monthly reconciliation of clearing participants data; - identification of key problems of the clearing system of JSC Stock company Saint-Petersburg Currency Exchange; - to develop measures to improve the clearing system of JSC Stock company Saint-Petersburg Currency Exchange. The relevance of the topic is due to the need to optimize clearing operations, since their role in exchange trading is currently increasing, which is influenced by both internal factors and changes in the legislative and regulatory environment. The sources of information were the data of domestic and foreign research literature and official Internet resources. Recommendations are given for improving clearing mechanisms, namely, the creation of a Non-Bank Credit Organization and its use as  a Central Counterparty for transactions in the monetary and foreign exchange section, which allows JSC " Stock company Saint-Petersburg Currency Exchange " to remain one of the leading organizations in the market.

• ЗАДАНИЕ
• ВВЕДЕНИЕ
• 1. Теоретические основы клиринга на биржевом рынке
• 1.1. Литературный обзор
• 1.2. Теоретические основы клиринга
• 2. АНАЛИЗ ОРГАНИЗАЦИИ И ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ СИСТЕМЫ КЛИРИНГА НА САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКОЙ ВАЛЮТНОЙ БИРЖЕ
• 2.1. Анализ Санкт-Петербургской Валютной Биржи
• 2.2. Клиринговая деятельность на АО «СПВБ»
• 2.3. Допуск к клиринговому обслуживанию
• 2.4. Договор об оказании клиринговых услуг
• 2.5. Категории участников клиринга
• 2.6. Порядок приостановления, возобновления и прекращения допуска к клиринговому обслуживанию
• 2.7. Права и обязанности клиринговой организации
• 2.8. Порядок и условия включения обязательств в клиринговый пул (исключения обязательств из клирингового пула)
• 2.9. Порядок проведения клиринга
• 2.10. Процедура контроля обеспечения
• 2.11. Порядок исполнения/прекращения обязательств по итогам клиринга
• 2.12. Порядок проведения сверки результатов расчетов
• 2.13. Способы обеспечения исполнения обязательств, которые были допущены к клирингу
• 2.14. Виды торговых и клиринговых счетов
• 2.15. Порядок предоставления участникам клиринга отчетов
• 3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ СИСТЕМЫ КЛИРИНГА НА САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКОЙ ВАЛЮТНОЙ БИРЖЕ
• 1.1. Основные положения ЛЦК
• 1.2. Права и обязанности клиринговой организации и участников клиринга
• 1.3. Меры, направленные на управление рисками при осуществлении клиринга
• 1.4. Порядок заключения закрывающих и/или балансирующих договоров
• 1.6. Порядок исполнения/прекращения обязательств по итогам клиринга по договорам с частичным обеспечением
• 1.7. Порядок возникновения и исполнения маржинальных требований
• ЗАКЛЮЧЕНИЕ
• СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ