Details

Целью работы является разработка механизма минимизации рисков легализации доходов при использовании децентрализованных бирж на основе анализа транзакционных потоков цифровых активов и оценки их влияния на экономическую безопасность государства. В ходе работы изучены теоретические основы отмывания доходов в цифровой финансовой среде. Также раскрыты принципы функционирования децентрализованных бирж, пулов ликвидности, агрегаторов, кроссчейн-протоколов и некастодиальных кошельков; разработана методика анализа риск-потоков через DEX-протоколы на основе прямых входящих, прямых исходящих и непрямых входящих связей; проведена оценка риск-потоков высокого и очень высокого риска по выбранным децентрализованным протоколам. Предложены механизмы минимизации рисков, включая перечень допустимых торговых пар и DEX-пулов, дифференцированный доступ, AML/KYT-оракул и механизм подтверждения уникальности пользователя; рассчитан возможный эффект предложенных мер для экономической безопасности государства. Источниками информации выступили российские и международные нормативные документы в сфере ПОД/ФТ/ФРОМУ, материалы FATF, банка России, Росфинмониторинга, отчеты аналитических организаций по рынку цифровых активов, данные блокчейн-аналитики, аналитические платформы ШАРД, Arkham и Dune Analytics, а также открытые источники сети Интернет. В работе предложена модель риск-ориентированного цифрового контроля DEX-маршрутов. Реализация предложенных мер позволит выявлять высокорисковые адреса и маршруты до попадания средств в регулируемую инфраструктуру, ограничивать операции с недопустимым риск-профилем, снижать вероятность легализации средств сомнительного происхождения и повышать эффективность обеспечения экономической безопасности государства.

The purpose of the thesis is to develop a mechanism for mitigating money laundering risks associated with the use of decentralized exchanges, based on the analysis of digital asset transaction flows and the assessment of their impact on the economic security of the state. This paper examines the theoretical foundations of money laundering in the digital financial environment. It also explores the operating principles of decentralized exchanges, liquidity pools, aggregators, cross-chain protocols, and non-custodial wallets. A methodology for analyzing risk flows through DEX protocols based on direct incoming, direct outgoing, and indirect incoming connections was developed. An assessment of high- and very high-risk risk flows was conducted for selected decentralized protocols. Risk mitigation mechanisms are proposed, including a list of permitted trading pairs and DEX pools, differentiated access, an AML/KYC oracle, and a user uniqueness verification mechanism. The potential impact of the proposed measures on the states economic security is calculated. The information sources included Russian and international regulatory documents in the field of AML/CFT/CPF, materials of the FATF, the Bank of Russia and Rosfinmonitoring, reports by analytical organizations on the digital asset market, blockchain analytics data, the SHARD, Arkham and Dune Analytics platforms, as well as open Internet sources. The thesis proposes a model of risk-based digital control over DEX routes. The implementation of the proposed measures will make it possible to identify high-risk addresses and routes before funds enter regulated infrastructure, restrict transactions with an unacceptable risk profile, reduce the likelihood of laundering funds of questionable origin and improve the effectiveness of ensuring the economic security of the state.