Details

Цель данной работы является проведение фундаментального анализа акций банковского сектора для выявления наиболее привлекательного актива из выбранного сектора на фондовом рынке. Предметом исследования являются совокупность макро- и мезоэкономических факторов, оказывающие влияние на справедливую стоимость и инвестиционную привлекательность акций банковского сектора. В ходе исследования были решены следующие задачи: анализ теоретических и методических основ для проведения фундаментального анализа; проведение макроэкономического и отраслевого анализов в рамках банковского сектора; использование методов фундаментального анализа для определением справедливой стоимости акции банков, составление инвестиционного портфеля на основе фундаментального анализа с последующим анализом инвестиционной привлекательности и оптимизации относительно индекса Московской Биржи. Объектом исследования в данной работе является процесс фундаментального анализа акций банковского сектора Российской Федерации, на примере отобранных ведущих компаний сектора. Актуальность темы обусловлена увеличением доступности инвестиционного рынка со стороны населения, в следствии снижении барьера для инвестирования. Точный и более глубокий анализ как целой отрасли, так и отдельных ее участников позволит оценить реальную стоимость акций выбранных компаний для создания инвестиционного портфеля. Источниками информации выступили данные отечественной и зарубежной научно-исследовательской литературы, официальных Интернет-ресурсов и аналитических агентств. Для расчетов при иследовании использовалось программное обеспечение «MS Excel».

The aim of this work is to conduct a fundamental analysis of the banking sectors stocks to identify the most attractive asset from the selected sector in the stock market. The subject of the study is a set of macro- and mesoeconomic factors that affect the fair value and investment attractiveness of the banking sectors shares. The study addressed the following tasks: analyzing the theoretical and methodological foundations for conducting fundamental analysis; conducting macroeconomic and sectoral analyses within the banking sector; using fundamental analysis methods to determine the fair value of bank shares; and creating an investment portfolio based on fundamental analysis, followed by an analysis of investment attractiveness and optimization relative to the Moscow Exchange index. The object of research in this paper is the process of fundamental analysis of the shares of the banking sector of the Russian Federation, using the example of selected leading companies in the sector. The relevance of the topic is due to the increased accessibility of the investment market by the public, which has led to a decrease in the barrier to investment. A precise and in-depth analysis of both the entire industry and its individual participants will allow us to assess the real value of the shares of selected companies in order to create an investment portfolio. The sources of information included domestic and foreign research literature, official Internet resources, and analytical agencies. MS Excel software was used for the calculations in the study.