Details

Целью работы является разработка интеллектуальной системы поддержки принятия инвестиционных решений для отбора акций и формирования инвестиционного портфеля. Были решены следующие задачи: Рассмотрена эволюция портфельной теории и раскрыты положения модели Г. Марковица; 1. Проанализированы теоретические основы фундаментального анализа. 2. Выявлены ограничения средне-дисперсионной модели. 3. Рассмотрены альтернативные подходы к формированию инвестиционного портфеля и методы интеллектуальной поддержки принятия решений. 4. Разработана методика фундаментального скоринга российских эмитентов с использованием метода определения весовых коэффициентов CRITIC. 5. Разработана и реализована архитектура системы поддержки принятия инвестиционных решений. Актуальность темы обусловлена необходимостью систематизации инвестиционного анализа на фондовом рынке России. Система позволяет объединить фундаментальный анализ, многокритериальный скоринг и портфельную оптимизацию в едином цифровом инструменте. Источниками информации выступили публикации по портфельной теории и фундаментальному анализу, данные Мосбиржи, Tinkoff Invest API. Результатом исследования стала система поддержки принятия инвестиционных решений, которую можно применять для предварительного инвестиционного анализа.

The purpose of the work is to develop an intelligent decision support system for selecting stocks and forming an investment portfolio. The following tasks were accomplished: 1. The evolution of portfolio theory was considered and the provisions of H. Markowitz’s model were disclosed. 2. The theoretical foundations of fundamental analysis were analyzed. 3. The limitations of the mean-variance model were identified. 4. Alternative approaches to investment portfolio formation and methods of intelligent decision support were considered. 5. A methodology for fundamental scoring of Russian issuers using the CRITIC method for determining weighting coefficients was developed. 6. The architecture of the investment decision support system was developed and implemented. The relevance of the topic is due to the need to systematize investment analysis in the Russian stock market. The system makes it possible to combine fundamental analysis, multi-criteria scoring and portfolio optimization in a single digital tool. The sources of information were publications on portfolio theory and fundamental analysis, Moscow Exchange data, and the Tinkoff Invest API. The result of the research is a decision support system that can be used for preliminary investment analysis.