Details

Данная работа посвящена исследованию влияния роста популярности индексных фондов и ETF на изменение структуры фондового рынка США. В условиях развития пассивного инвестирования и роста доступности фондового рынка индексные фонды стали одним из ключевых факторов усиления роли крупнейших компаний на фондовом рынке. В ходе выполнения работы были решены следующие задачи: – изучены теоретические основы индексного инвестирования, преимущества, недостатки и этапы развития в США; – рассмотрены особенности влияния индексных фондов на корпоративное управление, ликвидность фондового рынка; – рассчитаны показатели концентрации рынка, включая долю десяти крупнейших компаний в индексе S&P 500 и индекс Херфиндаля–Хиршмана; – проведён корреляционный и регрессионный анализ взаимосвязи между ростом доли пассивного инвестирования и концентрацией фондового рынка США; – дана итоговая оценка трансформации фондового рынка США и сформирован прогноз дальнейшего развития рынка. В работе использовались следующие программные средства и методы: – Microsoft Word — для оформления текстовой части, таблиц, графиков и иллюстраций; – Microsoft Excel — для расчёта финансово-экономических показателей, корреляционного и регрессионного анализа. В результате работы установлено, что рост популярности индексных фондов и ETF сопровождается усилением концентрации и снижением ликвидности фондового рынка США.

The subject of the graduate qualification work is devoted to the study of the impact of the growing popularity of index funds and ETFs on changes in the structure of the US stock market. In the context of the development of passive investment and the growing availability of the stock market, index funds have become one of the key factors in strengthening the role of the largest companies in the stock market. In the course of the work, the following tasks were solved: – the theoretical foundations of index investing, advantages, disadvantages and stages of development in the United States have been studied; – the features of the influence of index funds on corporate governance, liquidity of the stock market are considered; Market concentration indicators are calculated, including the share of the ten largest companies in the S&P 500 index and the Herfindahl-Hirschman index; – correlation and regression analysis of the relationship between the growth of the share of passive investment and the concentration of the US stock market was carried out; – the final assessment of the transformation of the US stock market was given and the forecast of further market development was formed. The following software tools and methods were used in the work: – Microsoft Word – for the design of the text part, tables, graphs and illustrations; – Microsoft Excel – for calculating financial and economic indicators, correlation and regression analysis. As a result of the work, it was found that the growing popularity of index funds and ETFs is accompanied by an increase in concentration and a decrease in the liquidity of the US stock market.

• ВВЕДЕНИЕ
• 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ТРАНСФОРМАЦИИ ФОНДОВОГО РЫНКА США ПОД ВЛИЯНИЕМ РОСТА ПОПУЛЯРНОСТИ ИНДЕКСНЫХ ФОНДОВ
  • 1.1. Характеристика и особенности индексных фондов
  • 1.2. Экономические предпосылки возникновения индексного инвестирования
  • 1.3. История возникновения индексных фондов и этапы их развития в США
  • 1.4. Классификация индексных фондов и разновидности индексных стратегий
  • 1.5. Преимущества и недостатки индексных фондов как формы инвестирования
  • 1.6. Влияние индексных фондов на корпоративное управление на фондовом рынке
  • 1.7. Ребалансировки индексных фондов
• 2. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ВЛИЯНИЯ ИНДЕКСНЫХ ФОНДОВ НА ИЗМЕНЕНИЕ СТРУКТУРЫ ФОНДОВОГО РЫНКА США
• 2.1. Методика оценки развития пассивного инвестирования
• 2.2. Методика оценки концентрации фондового рынка США
• 2.3. Методика корреляционного и регрессионного анализа взаимосвязи между пассивным инвестированием и концентрацией рынка
• 2.4 Методика оценки влияния ребалансировки индексных фондов на волатильность фондового рынка США
• 2.5. Методика оценки влияния индексных фондов на ликвидность рынка акций США
• 3. АНАЛИЗ ТРАНСФОРМАЦИИ ФОНДОВОГО РЫНКА США С 2010 ПО 2024 ГОДЫ ПОД ВЛИЯНИЕМ РОСТА ИНДЕКСНЫХ ФОНДОВ
  • 3.1. Анализ динамики развития индексных фондов в США
  • 3.2. Анализ изменения концентрации фондового рынка США
  • 3.3. Оценка корреляции между ростом доли индексных фондов и концентрацией фондового рынка США
  • 3.4. Оценка эффекта ребалансировки индексных фондов на волатильность рынка в 2010-2024 гг.
  • 3.5. Влияние индексных фондов на показатели ликвидности рынка акций США
  • 3.6. Влияние развития индексных фондов на корпоративное управление
  • 3.7. Итоговая оценка трансформации фондового рынка США за 2010-2024 гг. и прогноз дальнейшего развития рынка
• ЗАКЛЮЧЕНИЕ
• СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ