Details

Актуальность исследования «Сравнительный анализ эффективности равновзвешенного и оптимизированного инвестиционных портфелей на основе модели Марковица» обусловлена необходимостью повышения эффективности управления капиталом в условиях нестабильности финансовых рынков и роста интереса инвесторов к инструментам портфельного инвестирования. Значение приобретает выбор между простыми стратегиями распределения активов и методами оптимизации портфеля. Целью работы является сравнительный анализ эффективности равновзвешенного и оптимизированного, сформированного на основе модели Марковица, инвестиционных портфелей. В ходе работы решены следующие задачи: – исследованы теоретические основы формирования инвестиционного портфеля; – рассмотрены взаимосвязь риска и доходности, а также принципы диверсификации; – изучены положения модели Марковица и показатели оценки эффективности портфеля; – сформирована выборка финансовых активов и проведён сбор исторических данных; – рассчитаны статистические показатели доходности, риска и взаимосвязи активов; – сформированы равновзвешенный и оптимизированный инвестиционные портфели; – проведён сравнительный анализ эффективности инвестиционных стратегий. Результаты. Установлены различия в доходности, риске, коэффициенте Шарпа и максимальной просадке исследуемых портфелей. Проведена оценка эффективности применения модели Марковица при формировании портфеля и определены условия её использования. В процессе исследования были использованы некоторые цифровые ресурсы, такие как Investing.com (для поиска цены активов периоды исследования) и Yahoo finance (для получения курса валют). Практическая значимость заключается в возможности использования полученных результатов частными инвесторами при выборе стратегии формирования инвестиционного портфеля и управлении инвестиционными рисками.

The relevance of the study, "Comparative analysis of the efficiency of equally weighted and optimized investment portfolios based on the Markowitz model", stems from the need to improve capital management efficiency in the face of financial market instability and growing interest among private investors in portfolio investment. The choice between simple asset allocation strategies and investment portfolio optimization methods is particularly important. The aim of the study is to compare the efficiency of an equally weighted investment portfolio and an optimized investment portfolio constructed using the Markowitz model. The following tasks were solved in the course of the work: – theoretical foundations of investment portfolio formation were studied; – the relationship between risk and return as well as diversification principles were examined; – the Markowitz model and portfolio performance indicators were analyzed; – a sample of financial assets was formed and historical market data were collected; – statistical characteristics of asset returns and risks were calculated; – equally weighted and optimized investment portfolios were constructed; – a comparative analysis of investment strategies was conducted. Results. Differences in return, risk, Sharpe ratio and maximum drawdown between the portfolios were identified. The effectiveness of applying the Markowitz model in portfolio construction was assessed and recommendations for its practical use were developed. Investing.com (for historical asset price data over the period in question) and Yahoo Finance (for financial data and exchange rates). Practical significance lies in the possibility of using the obtained results by private investors when selecting portfolio allocation strategies and managing investment risks.

• ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА РАБОТА БАКАЛАВРА
  • СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ РАВНОВЗВЕШЕННОГО И ОПТИМИЗИРОВАННОГО ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПОРТФЕЛЕЙ НА ОСНОВЕ МОДЕЛИ МАРКОВИЦА
  • ВВЕДЕНИЕ
  • 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ОПТИМИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ
  • 1.1. Экономическая сущность инвестиционного портфеля, риск и доходность
  • 1.2. Диверсификация как принцип управления инвестиционным портфелем
  • 1.3. Модель Марковица и показатели эффективности инвестиционного портфеля
  • 2. МЕТОДИКА ФОРМИРОВАНИЯ И ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПОРТФЕЛЕЙ
  • 2.1. Формирование выборки активов и информационная база исследования
  • 2.2. Расчёт статистических показателей и построение инвестиционных портфелей
  • 2.3. Методика сравнительного анализа инвестиционных стратегий
  • 3. ЭМПИРИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПОРТФЕЛЕЙ
  • 3.1. Сравнительный анализ доходности и риска инвестиционных портфелей
  • 3.2. Оценка эффективности портфелей на основе коэффициента Шарпа и максимальной просадки
  • 3.3. Практические рекомендации по формированию инвестиционного портфеля
  • ЗАКЛЮЧЕНИЕ
  • СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ