Details

Целью выпускной квалификационной работы является анализ финансово-хозяйственной деятельности АО «Исток», выявление недостатков в системе финансового планирования и разработка предложений по её совершенствованию с оценкой экономической эффективности предложенных мероприятий. Для достижения цели исследования были решены следующие задачи: проведён обзор теории финансового планирования: сущность, цели, задачи, методы и отраслевая специфика для розничной торговли; выполнен анализ системы финансового планирования АО «Исток»: процессы, инструменты (1С, Excel, CRM) и выявлены недостатки (неточность прогнозов, отсутствие план-факт анализа, слабая интеграция планов, нет модели денежных потоков, высокие управленческие расходы, нет автоматизации приёма заказов, низкая эффективность активов); дана характеристика деятельности АО «Исток»: структура, продуктовая линейка (розница, производство и доставка воды), показатели устойчивости, ликвидности, оборачиваемости и рентабельности за 2020-2024 гг.; проведён анализ внешней и внутренней среды (PEST, Портер, SWOT); рассчитана выручка за 2024 год (56550 тыс. руб.), динамика управленческих расходов и убыточность чистой прибыли, оценена экономия от оптимизации расходов при консервативном (35%) и оптимистическом (40-50%) сценариях; определены затраты на телеграм-бот (500 тыс. руб. единовременно, 30 тыс. руб. ежегодно); рассчитаны NPV, IRR, PI, PP, DPP для консервативного сценария прироста заказов (20%); сформулированы рекомендации: план-факт анализ, стратегическая карта целей, модель денежных потоков, аудит и сокращение расходов (Zero-Based Budgeting), телеграм-бот с интеграцией в CRM, ABC-анализ запасов, сокращение дебиторской задолженности с учётом рисков. Предметом исследования является система финансового планирования и экономическая эффективность мероприятий по её совершенствованию на предприятии розничной торговли и производства питьевой воды. Методологическая основа исследования включает общенаучные методы, методы финансового анализа (горизонтальный и вертикальный анализ баланса, расчет коэффициентов ликвидности, оборачиваемости, рентабельности, оценка финансовой устойчивости), методы оценки инвестиционной эффективности (расчет NPV, IRR, PI, PP, DPP), метод сценарного прогнозирования (консервативный и оптимистичный сценарии), а также инструменты стратегического анализа (PEST-анализ, модель пяти сил Портера, SWOT-анализ). В ходе исследования установлено, что ключевая причина убыточности АО "Исток" в 2020-2024 годах - высокие управленческие расходы: в 2024 году они составили 13735 тыс. руб. при валовой прибыли 6603 тыс. руб. (превышение в 2,08 раза). Коэффициент абсолютной ликвидности в 2020-2022 годах был ниже норматива (0,05-0,15 при норме 0,2), коэффициент оборачиваемости активов низкий (0,54 оборота в год). При консервативном сценарии оптимизации управленческих расходов (снижение на 35%) годовая экономия составит 4260 тыс. руб., при оптимистичном (снижение на 40-50%) - 5915 тыс. руб. Внедрение телеграм-бота (капитальные затраты 500 тыс. руб.) обеспечивает годовой чистый денежный поток 819 тыс. руб., NPV проекта - 1198,5 тыс. руб. (положительное значение), IRR ≈ 154% (выше ставки дисконтирования 21%), PI = 3,40, простой срок окупаемости - 7 месяцев, дисконтированный - 8,9 месяца. Положительные значения NPV, IRR и PI подтверждают экономическую целесообразность мероприятий. С учетом выявленных рисков предложен поэтапный подход к внедрению, начинающийся с консервативного сценария и пилотного запуска телеграм-бота с параллельным использованием телефонного канала.

The purpose of the study is to analyze the financial and economic activities of JSC "Istok", identify shortcomings in the financial planning system and develop proposals for its improvement with an assessment of the economic efficiency of the proposed measures. The following tasks were achieved in the course of the work: a review of the theory of financial planning was conducted: essence, goals, objectives, methods and industry specifics for retail trade; an analysis of the financial planning system of JSC "Istok" was performed: processes, tools (1C, Excel, CRM) and shortcomings were identified (inaccuracy of forecasts, lack of plan-fact analysis, weak integration of plans, lack of a cash flow model, high management expenses, lack of order acceptance automation, low asset efficiency); a description of the activities of JSC "Istok" was provided: structure, product line (retail, production and delivery of water), indicators of financial stability, liquidity, turnover and profitability for 2020-2024; an analysis of the external and internal environment was carried out (PEST, Porter, SWOT); revenue for 2024 (56,550 thousand rubles), the dynamics of management expenses and loss-making net profit were calculated, and savings from cost optimization were assessed under conservative (35%) and optimistic (40-50%) scenarios; costs for the Telegram bot were determined (500 thousand rubles one-time, 30 thousand rubles annually); NPV, IRR, PI, PP, DPP were calculated for a conservative scenario of order growth (20%); recommendations were formulated: plan-fact analysis, strategic goal map, cash flow model, audit and cost reduction (Zero-Based Budgeting), Telegram bot with integration into CRM, ABC analysis of inventory, reduction of accounts receivable taking into account risks. The subject of the study is the financial planning system and the economic efficiency of measures to improve it in a retail trade and drinking water production enterprise. The methodological basis of the study includes general scientific methods, methods of financial analysis (horizontal and vertical balance sheet analysis, calculation of liquidity, turnover, profitability ratios, financial stability assessment), methods of investment efficiency assessment (calculation of NPV, IRR, PI, PP, DPP), the scenario forecasting method (conservative and optimistic scenarios), as well as strategic analysis tools (PEST analysis, Porters Five Forces model, SWOT analysis). The study found that the key reason for the loss-making nature of JSC "Istok" in 2020-2024 is high management expenses: in 2024 they amounted to 13,735 thousand rubles with a gross profit of 6,603 thousand rubles (an excess of 2.08 times). The absolute liquidity ratio in 2020-2022 was below the standard (0.05-0.15 with a standard of 0.2), the asset turnover ratio was low (0.54 turns per year). Under a conservative scenario of management expense optimization (reduction of 35%), annual savings will amount to 4,260 thousand rubles; under an optimistic scenario (reduction of 40-50%) - 5,915 thousand rubles. The implementation of a Telegram bot (capital costs of 500 thousand rubles) provides an annual net cash flow of 819 thousand rubles, the NPV of the project is 1,198.5 thousand rubles (positive value), IRR ≈ 154% (above the discount rate of 21%), PI = 3.40, simple payback period - 7 months, discounted payback period - 8.9 months. The positive values of NPV, IRR and PI confirm the economic feasibility of the measures. Taking into account the identified risks, a phased approach to implementation is proposed, starting with a conservative scenario and a pilot launch of the Telegram bot with parallel use of the telephone channel.

• ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА РАБОТА БАКАЛАВРА
  • РАЗРАБОТКА ПРЕДЛОЖЕНИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ
  • (НА ПРИМЕРЕ АО «ИСТОК»)
  • СОДЕРЖАНИЕ
• ВВЕДЕНИЕ
• 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ
• 1.1. Сущность, методы и отраслевая специфика финансового планирования на предприятии
• 1.2. Методические подходы к организации финансового планирования
• 1.3. Современные инструменты и методы совершенствования финансового планирования
• 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И СИСТЕМЫ ПЛАНИРОВАНИЯ АО «ИСТОК»
• 2.1. Характеристика деятельности АО «Исток»
• 2.2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия АО «Исток»
• 2.3. Анализ внешней и внутренней среды предприятия, систематизация результатов и выявление проблем
• 2.4. Обоснование выбора управленческого решения
• 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ В АО «ИСТОК» И ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРЕДЛОЖЕННЫХ МЕРОПРИЯТИЙ
• 3.1. Анализ существующей системы финансового планирования и выявление недостатков
• 3.2. Динамическая оценка эффективности предложенных мер на основании дисконтированных показателей (NPV, IRR, PI)
• ЗАКЛЮЧЕНИЕ
• СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ