Details

Работа посвящена оценке взаимосвязи между развитием рынка криптовалют и ликвидностью банковского сектора.В работе были решены следующие задачи:–изучены теоретические основы банковской ликвидности;–проанализированы экономические свойства виртуальных валют;–проведено сравнение методологий CRISP-DM, SEMMA и KDD;–методология KDD адаптирована к исследовательской задаче;–построены ARDL-модели для выбранных стран;–проверены исследовательские гипотезы.Актуальность темы определяется растущей ролью виртуальных валют и стейблкоинов в финансовой системе, а также их потенциальным влиянием на традиционную банковскую ликвидность.Источниками информации выступили научная литература, официальная статистика, данные центральных банков и аналитические платформы. Эмпирический анализ был проведён на основе месячных данных.Инструментарийисследования–язык программирования Python и MicrosoftExcel.В результате исследования была разработана методология на основе KDD для оценки влияния роста рынка криптовалют на ликвидность банковского сектора. Полученные эмпирические результаты подтвердили, что отдельные показатели рынка криптовалют связаны с показателями банковской ликвидности, при этом характер данной взаимосвязи различается по странам.Практическая значимость работы заключается в возможности использования предложенной методологии в дальнейших исследованиях, банковской аналитике и оценке регуляторных рисков.

The work is devoted to assessing the relationship between the development of the cryptocurrency market and banking sector liquidity. The following tasks were solved: - the theoretical foundations of banking liquidity were studied; - the economic properties of virtual currencies were analyzed; - CRISP-DM, SEMMA and KDD methodologies were compared; - the KDD methodology was adapted to the research problem; - ARDL models were built for selected countries; - the research hypotheses were tested. The relevance of the topic is determined by the growing role of virtual currencies and stablecoins in the financial system and their potential influence on traditional banking liquidity. The sources of information were scientific literature, official statistics, central bank data and analytical platforms. The empirical analysis was carried out using monthly data. The research tools are Python programming language and Microsoft Excel. As a result of the study, a KDD-based methodology for assessing the impact of cryptocurrency market growth on banking sector liquidity was developed. The empirical results confirmed that selected cryptocurrency indicators are associated with banking liquidity indicators, while the relationship differs across countries. The practical significance of the work lies in the possibility of using the proposed methodology in further research, banking analytics and regulatory risk assessment.