Details

Цель исследования: количественно определить влияние финансовых инноваций на поведение инвесторов. Объект исследования: китайский рынок акций класса А (2010–2024 гг.). Предмет исследования – то, как финансовые инновации через информационную среду, доступность инструментов и рыночные институты влияют на поведение инвесторов. Задачи исследования: эмпирический анализ конкретного влияния финансовых инноваций на поведение инвесторов. Методологическую основу составили общенаучные методы (анализ, синтез, сравнение, обобщение) и панельная регрессия с фиксированными эффектами. Информационную базу составили база данных CSMAR, статистические материалы по рынку акций класса А за 2010–2024 гг., данные об инвестиционных фондах (96 000 наблюдений), а также аналитические доклады и публикации в области финансовых инноваций. Научная новизна: 1. Разработана многоуровневая аналитическая модель оценки влияния финансовых инноваций на поведение институциональных инвесторов на китайском фондовом рынке. 2. Предложен подход к количественной оценке влияния финансовых инноваций через показатели концентрации инвестиционного портфеля. Практическая значимость: результаты исследования могут служить источником рекомендаций для регулирующих органов, инвесторов и финансовых учреждений. Структура работы: включает введение, три главы (теоретическую, аналитическую и эмпирическую), заключение и список использованных источников.

Research objective – to quantitatively identify the impact of financial innovations on investor behavior. Object of research – the Chinese A-share market (2010–2024). Subject of research – how financial innovations influence investor behavior through the information environment, tool availability, and market institutions. Research tasks: empirical analysis of the specific impact of financial innovations on investor behavior. Methodological basis includes general scientific methods (analysis, synthesis, comparison, generalization) and fixed-effects panel regression. Information base comprises the CSMAR database, statistical data on the A-share market for 2010–2024, investment fund data (96,000 observations), as well as analytical reports and publications in the field of financial innovations. Scientific novelty: 1. A multi-level analytical model has been developed to assess the impact of financial innovations on the behavior of institutional investors in the Chinese stock market. 2. An approach is proposed for the quantitative assessment of the impact of financial innovations through portfolio concentration indicators. Practical significance: the research findings can serve as a source of recommendations for regulatory authorities, investors, and financial institutions. Structure: includes an introduction, three chapters (theoretical, analytical, and empirical), a conclusion, and a list of references.