Details

Цель исследования — разработать предложения по совершенствованию методов управления нефтегазовым предприятием на примере PT Pertamina (Persero) путём формирования риск-ориентированного алгоритма стратегического планирования, позволяющего связать выбор проектов и мероприятий по диверсификации с ключевыми рисками, финансовой устойчивостью и конкурентоспособностью компании. Объект исследования — процесс управления рисками в нефтегазовом предприятии на примере PT Pertamina (Persero). Предмет исследования — методы и инструменты совершенствования управления нефтегазовым предприятием на основе интеграции стратегического планирования, риск-менеджмента и диверсификации деятельности. Методы исследования: анализ и обобщение научной литературы, сравнительный анализ, SWOT-анализ, PESTEL-анализ, матричный подход к оценке рисков, экспертная оценка, сценарное моделирование, анализ волатильности EBITDA, а также методы инвестиционного анализа с использованием элементов DCF-подхода, показателей NPV, IRR, WACC и срока окупаемости. Результаты исследования представлены в соответствии с поставленными задачами ВКР: 1. Рассмотрены теоретические основы управления нефтегазовым предприятием, включая подходы к управлению рисками, стратегическому планированию и диверсификации. 2. Проанализирована деятельность PT Pertamina (Persero), особенности её организационной и стратегической модели, а также факторы, влияющие на устойчивость и конкурентоспособность компании. 3. Выявлены и классифицированы ключевые риски PT Pertamina с учётом отраслевой специфики, стратегических приоритетов компании и данных корпоративной отчётности. 4. Сформирован методический подход к увязке результатов SWOT- и PESTEL-анализа с оценкой рисков и выбором проектов диверсификации. 5. Разработан алгоритм риск-ориентированного стратегического планирования, позволяющий сопоставлять проекты развития с их влиянием на риск-профиль компании. 6. Проведена экономическая оценка предлагаемых мероприятий с использованием методов инвестиционного анализа, элементов DCF-подхода, показателей EBITDA, NPV, IRR, WACC и срока окупаемости. Область применения результатов исследования охватывает деятельность PT Pertamina (Persero), а также аналогичных нефтегазовых компаний, действующих в условиях высокой капиталоёмкости, ценовой волатильности, энергетического перехода и регуляторных ограничений. Научная новизна исследования заключается в разработке риск-ориентированного алгоритма стратегического планирования, объединяющего стратегический анализ, формализованную оценку рисков и выбор проектов диверсификации с учётом их влияния на финансовую устойчивость и конкурентоспособность нефтегазового предприятия. Использованные цифровые инструменты: Microsoft Word, Microsoft Excel, Microsoft PowerPoint, Google Chrome. Выводы. Задачи выпускной квалификационной работы решены, цель исследования достигнута, область применения результатов определена. Полученные результаты обладают признаками научной новизны и практической значимости. Обоснованы направления дальнейшего применения риск-ориентированного стратегического планирования при управлении нефтегазовым предприятием.

The aim of the study is to develop proposals for improving management methods of an oil and gas enterprise using PT Pertamina (Persero) as an example through the formation of a risk-oriented strategic planning algorithm that links the selection of diversification projects and management measures with key risks, financial stability and company competitiveness. Research object: the risk management process in an oil and gas enterprise, using PT Pertamina (Persero) as an example. Research subject: methods and tools for improving oil and gas enterprise management based on the integration of strategic planning, risk management and business diversification. Research methods: analysis and synthesis of academic literature, comparative analysis, SWOT analysis, PESTEL analysis, a matrix-based approach to risk assessment, expert evaluation, scenario modelling, EBITDA volatility analysis, as well as investment analysis methods using elements of the DCF approach, NPV, IRR, WACC and payback period indicators. The research results are aligned with the stated thesis objectives: 1. The theoretical foundations of oil and gas enterprise management, including approaches to risk management, strategic planning and diversification, have been examined. 2. The activities of PT Pertamina (Persero), its organisational and strategic model, and the factors affecting the company’s sustainability and competitiveness have been analysed. 3. The key risks of PT Pertamina have been identified and classified, taking into account industry specifics, the company’s strategic priorities and corporate reporting data. 4. A methodological approach has been formed to link the results of SWOT and PESTEL analysis with risk assessment and the selection of diversification projects. 5. A risk-oriented strategic planning algorithm has been developed, allowing development projects to be compared in terms of their impact on the company’s risk profile. 6. An economic assessment of the proposed measures has been conducted using investment analysis methods, including elements of the DCF approach, as well as the calculation of EBITDA, NPV, IRR, WACC and payback period indicators. Application field: the results of the study may be applied in the activities of PT Pertamina (Persero), as well as in comparable oil and gas companies operating under conditions of high capital intensity, price volatility, energy transition and regulatory constraints. The scientific novelty of the study lies in the development of a risk-oriented strategic planning algorithm that combines strategic analysis, formalised risk assessment and the selection of diversification projects, taking into account their impact on the financial stability and competitiveness of an oil and gas enterprise. Used digital tools: Microsoft Word, Microsoft Excel, Microsoft PowerPoint, Google Chrome. Conclusions. The objectives of the graduate qualification work have been solved, the aim of the study has been achieved, and the application field of the results has been determined. The obtained results demonstrate elements of scientific novelty and practical significance. Further application areas of risk-oriented strategic planning in oil and gas enterprise management have been substantiated.

• ВВЕДЕНИЕ
• 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ НЕФТЕГАЗОВЫМ ПРЕДПРИЯТИЕМ
  • 1.1 Сущность, классификация и анализ рисков управления нефтегазовым предприятием
  • 1.2. Модели и методы управления рисками на предприятиях нефтегазового комплекса
    • 1.2.1. Традиционные (функциональные) подходы к управлению рисками
    • 1.2.2. Процессный подход и стандарты управления рисками
    • 1.2.3. Концепция корпоративного (интегрированного) управления рисками (ERM)
    • 1.2.4. Методы оценки и приоритизации рисков
  • 1.3. Диверсификация как механизм управления рисками
• 2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ PT PERTAMINA (PERSERO)
  • 2.1 Краткая характеристика компании PT Pertamina (Persero)
  • 2.2 Анализ стратегического управления компании PT Pertamina (Persero)
  • 2.3 Анализ направлений совершенствования системы управления рисками PT Pertamina (Persero)
    • 2.3.1. Формирование матрицы актуальности факторов риска
    • 2.3.2. Идентификация ключевых рисков PT Pertamina (Persero)
  • 2.4. Финансовый анализ деятельности компании PT Pertamina (Persero)
    • 2.4.1. Динамика ключевых финансовых показателей
    • 2.4.2. Структура активов и обязательств
    • 2.4.3. Связь финансовых показателей и ключевых рисков
• 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ PT PERTAMINA (PERSERO)
  • 3.1. Методы управления рисками в нефтегазовом секторе Индонезии
    • 3.1.1. Комплексные методы идентификации, анализа и оценки рисков: международная практика и применимость для Индонезии
    • 3.1.2. Сравнительный анализ методов управления рисками и рекомендации по их применению в PT Pertamina (Persero)
    • 3.1.3. Концептуальные принципы диверсификации портфеля PT Pertamina
    • 3.1.4. Ключевые направления диверсификации портфеля
    • 3.1.5. Ожидаемые эффекты диверсификации
  • 3.2. Предложения по внедрению алгоритма риск-ориентированного стратегического планирования PT Pertamina (Persero)
  • Рисунок 3.6 – Адаптированная структура информационно-аналитической платформы риск-ориентированного стратегического планирования PT Pertamina (Persero) [58].
  • Представленная на рисунке 3.6 платформа включает три подсистемы. Первая подсистема — мониторинг рыночной конъюнктуры. Для PT Pertamina она должна быть ориентирована на отслеживание тех внешних параметров, которые непосредственно влияют на устойчивост...
  • Вторая подсистема — управление рисками. Она является центральной для предлагаемого алгоритма, поскольку обеспечивает переход от качественного описания рисков к их формализованной оценке. В рамках этой подсистемы должны выполняться идентификация риско...
  • Третья подсистема — корпоративная отчётность. Её значение состоит в том, что результаты мониторинга и риск-анализа должны быть переведены в форму, пригодную для управленческих решений. В рамках данной подсистемы формируются управленческие отчёты для ...
  • Таким образом, информационно-аналитическая платформа не является самостоятельной целью цифровизации. Её назначение состоит в том, чтобы обеспечить техническую и аналитическую основу для реализации алгоритма риск-ориентированного стратегического плани...
  • Для практического использования платформы необходимо определить перечень индикаторов, по которым будет проводиться диагностика финансовых и рыночных рисков. В статье Е. С. Будкиной предложена система ранней диагностики финансовых проблем, включающая ...
  • Таблица 3.2 – Индикаторы диагностики финансовых и рыночных рисков в рамках информационно-аналитической платформы PT Pertamina (Persero)
  • Таблица 3.2 показывает, что информационно-аналитическая платформа должна использоваться не только для хранения данных, но и для раннего выявления проблем, способных повлиять на конкурентоспособность PT Pertamina. Например, ухудшение показателя Debt/E...
  • Отдельное значение имеет связь платформы с системой корпоративной отчётности. Для крупной вертикально интегрированной компании недостаточно рассчитать риск или финансовый показатель. Необходимо, чтобы результат был доведён до тех органов управления, ...
  • Эффективность информационно-аналитической платформы следует оценивать не только по факту её внедрения, но и по тому, насколько она повышает качество управленческого процесса. В статье Е. С. Будкиной для оценки интегрированной системы финансового и ин...
  • Таблица 3.3 – Критерии оценки эффективности информационно-аналитической платформы риск-ориентированного стратегического планирования PT Pertamina (Persero)
  • Предложенные критерии позволяют уточнить, каким образом информационно-аналитическая платформа будет влиять на качество управления компанией. Во-первых, она повышает устойчивость к внешним шокам за счёт регулярного стресс-тестирования и оценки чувстви...
  • В организационном плане такая платформа должна быть связана с центром компетенций по количественному моделированию и стресс-тестированию портфеля. При этом в подразделе 3.2 данный центр рассматривается не как отдельное мероприятие с расчётом затрат, ...
  • Такой подход позволяет избежать смешения методической и расчётной частей работы. В подразделе 3.2 информационно-аналитическая платформа раскрывается как инструмент, обеспечивающий работу алгоритма риск-ориентированного стратегического планирования. В...
  • Предложенный алгоритм позволяет повысить обоснованность управленческих решений PT Pertamina. Его практическая ценность состоит в том, что он делает процесс диверсификации проверяемым: каждый проект должен быть оценён не только с позиции ожидаемой дох...
• ЗАКЛЮЧЕНИЕ
• СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ