Details

Целью работы является разработка комплексной методологии оценки эффективности управления собственным капиталом на основе интегрального индекса, а также создание программно-информационной архитектуры для его автоматизированной реализации. В рамках исследования были решены следующие задачи: проанализированы теоретические основы управления собственным капиталом и его роль в обеспечении финансовой устойчивости; систематизированы существующие методы оценки и выявлены ограничения традиционных подходов; разработан алгоритм комплексной оценки эффективности управления капиталом; сформирован интегральный индекс эффективности (EI), объединяющий нормализованные показатели рентабельности (ROE), финансовой независимости (коэффициент автономии), масштаба капитала (Equity) и его рыночной оценки (Pm/BVPS); проведена валидация индекса с использованием чувствительного анализа и метода главных компонент (PCA); выполнена эмпирическая апробация методики на исторических данных и отраслевой анализ выборки компаний; разработана модульная ПО-архитектура (Carta → Python → Power BI), обеспечивающая полный цикл автоматизированной оценки. Актуальность темы обусловлена необходимостью перехода от разрозненного анализа финансовых коэффициентов к целостной, формализованной системе оценки качества управления капиталом в условиях цифровой трансформации экономики. Отсутствие унифицированных инструментов, интегрирующих финансовые, структурные и рыночные показатели, создает методологический разрыв между теорией корпоративных финансов и практикой управления. Источниками информации выступили данные отечественной и зарубежной научно-исследовательской литературы, бухгалтерская и финансовая отчетность компаний, данные о структуре капитала, рыночные котировки, а также материалы аналитических агентств и специализированные программные продукты (Carta, Bloomberg, Python-библиотеки). Практическая значимость работы заключается в возможности применения разработанного алгоритма и интегрального индекса EI для мониторинга эффективности, стратегического планирования, оптимизации структуры капитала и повышения инвестиционной привлекательности компаний. При проведении эмпирической апробации и расчетов использовались инструменты цифровой обработки данных на языке Python (библиотеки pandas, numpy, scikit-learn) и платформа бизнес-аналитики Power BI для визуализации результатов.

The aim of the work is to develop a comprehensive methodology for assessing the efficiency of equity management based on an integrated index, as well as to create a software and information architecture for its automated implementation. The following tasks were solved in the research: analysis of the theoretical foundations of equity management and its role in ensuring financial stability; systematization of existing assessment methods and identification of limitations of traditional approaches; development of an algorithm for comprehensive assessment of equity management efficiency; formation of an integrated efficiency index (EI), combining normalized indicators of profitability (ROE), financial independence (equity ratio), capital size (Equity), and its market valuation (Pm/BVPS); validation of the index using sensitivity analysis and principal component analysis (PCA); empirical approbation of the methodology on historical data and industry analysis of a sample of companies; development of a modular software architecture (Carta → Python → Power BI) providing a full cycle of automated assessment. The relevance of the topic is due to the need to transition from fragmented analysis of financial ratios to a holistic, formalized system for assessing the quality of capital management in the context of the digital transformation of the economy. The lack of unified tools integrating financial, structural and market indicators creates a methodological gap between the theory of corporate finance and management practice. The information sources used include data from domestic and foreign research literature, accounting and financial reports of companies, data on capital structure, market quotations, as well as materials from analytical agencies and specialized software products (Carta, Bloomberg, Python libraries). The practical significance of the work lies in the possibility of applying the developed algorithm and the integrated EI index for efficiency monitoring, strategic planning, capital structure optimization, and increasing the investment attractiveness of companies. During the empirical approbation and calculations, digital data processing tools in Python (pandas, numpy, scikit-learn libraries) and the Power BI business intelligence platform for visualizing the results were used.