Details

Title: Методы управления инвестициями: учебное пособие
Creators: Ильин Игорь Васильевич; Ростова Ольга Владимировна
Organization: Санкт-Петербургский политехнический университет Петра Великого
Imprint: Санкт-Петербург, 2022
Collection: Учебная и учебно-методическая литература; Общая коллекция
Subjects: управление инвестициями; инвестиционные проекты; методы оценки эффективности инвестиционных проектов; учебники и пособия для вузов
LBC: 65.263-21я73
Document type: Tutorial
File type: PDF
Language: Russian
Speciality code (FGOS): 38.03.05
Speciality group (FGOS): 380000 - Экономика и управление
DOI: 10.18720/SPBPU/5/tr22-195
Rights: Доступ из локальной сети ИБК СПбПУ (чтение)
Additionally: New arrival
Record key: RU\SPSTU\edoc\69613

Allowed Actions:

Action 'Read' will be available if you login or access site from another network

Group: Anonymous

Network: Internet

Annotation

В учебном пособии излагаются теоретические основы выбора и обоснования инвестиционных и финансовых решений. Подробно рассматриваются критерии оценки и методы выбора инвестиций. Приводятся международные стандарты бизнес-планирования, включая методику UNIDO. Дается сравнительная характеристика программных продуктов, используемых для анализа инвестиционных проектов. Обосновываются условия формирования полного финансового плана и выбора программ инвестирования и финансирования. Рассматривается метод реальных опционов, который позволяет развить метод чистой приведенной стоимости таким образом, чтобы увеличить гибкость при принятии управленческих решений по реализации инвестиционных проектов, а также учитывать различные виды неопределенностей и риска. Учебное пособие предназначено для студентов, обучающихся по направлениям «Бизнес-информатика», «Прикладная информатика», «Менеджмент», а также может быть использовано в системах повышения квалификации и учреждениях дополнительного профессионального образования.

Document access rights

Network User group Action
ILC SPbPU Local Network All Read
-> Internet Anonymous

Table of Contents

  • ОГЛАВЛЕНИЕ
  • ВВЕДЕНИЕ
  • 1. Основные положения инвестиционного проектирования
    • 1.1. Экономическая сущность и формы инвестиций
    • 1.2. Понятие и виды инвестиционных проектов
    • 1.3. Жизненный цикл проекта
    • 1.4. Последовательность разработки и анализа проекта
  • 2. Финансово-математические основы инвестиционных расчетов
    • 2.1.Денежные потоки проектов инвестирования и финансирования
    • 2.2. Концепция изменения стоимости денег во времени
      • 2.2.1. Будущая стоимость денег (FV- Future Value)
      • 2.2.2. Текущая стоимость денег (PV-Present Value)
    • 2.3. Виды ренты
      • 2.3.1. Будущая стоимость аннуитета
      • 2.3.2. Текущая стоимость аннуитета
      • 2.3.3. Аннуитетные платежи по кредиту
  • 3. Критерии оценки коммерческой эффективности проекта
    • 3.1. Общая схема оценки инвестиционных проектов в соответствии с методикой UNIDO
    • 3.2. Статические методы оценки
      • 3.2.1. Простая норма прибыли (SRR - Simple Rate of Return)
      • 3.2.2. Простой срок окупаемости (PBP - Payback Period)
      • 3.2.3. Точка безубыточности (BP - Breakeven Point)
    • 3.3. Динамические методы оценки
      • 3.3.1. Чистая текущая стоимость (NPV - Net Present Value)
      • 3.3.2. Срок окупаемости с учетом дисконтирования (DPP - Discounted Payback Period)
      • 3.3.3. Внутренняя норма доходности (IRR - Internal Rate of Return)
      • 3.3.4. Индекс доходности инвестиций (PI - Profitability Index)
  • 4. Методы расчета ставки дисконтирования
    • 4.1. Экономическая смысл ставки дисконтирования
    • 4.2. Метод оценки типа бизнеса (VBC)
    • 4.3. Метод кумулятивного построения
    • 4.4. Метод оценки капитальных активов (CAPM)
    • 4.5. Метод средневзвешенной стоимости капитала (WACC)
    • 4.6. Методы учета инфляции при оценке эффективности инвестиционного проекта
  • 5. Анализ рисков инвестиционных проектов
    • 5.1. Общие понятия неопределенности и риска
    • 5.2. Классификация методов анализа рисков
    • 5.3. Количественные методы анализа рисков
      • 5.3.1. Метод анализа чувствительности
      • 5.3.2. Расчет критических точек
      • 5.3.3. Сценарный подход
      • 5.3.4. Расчет ставки дисконтирования
      • 5.3.5. Статистические методы
      • 5.3.6. Метод дерева решений
      • 5.3.7. Метод Монте-Карло
  • 6. Методики оценки эффективности инвестиционных проектов
    • 6.1. Международные стандарты бизнес-планирования
    • 6.2. Использование программных продуктов для анализа инвестиционных проектов
      • 6.2.1. Программный пакет COMFAR
      • 6.2.2. Программный комплекс «ИНЭК-Инвестор»
      • 6.2.3. Программный пакет «Альт-Инвест»
      • 6.2.4. ПрограммныйпПакет «PROJECT EXPERT»
    • 6.3. Особенности открытых и закрытых систем
  • 7. Полный финансовый план инвестиционной деятельности
  • 8. Оптимизация программ инвестирования и финансирования
  • 9. Инвестиции в условиях риска. метод реальных опционов
    • 9.1 Основные понятия и определения
    • 9.2 Классификация реальных опционов
    • 9.3 Метод чистой текущей стоимости и метод реальных опционов
    • 9.4 Сравнение метода NPV и метода ROA
  • 10. Виды реальных опционов
    • 10.1 Опцион на отсрочку (американский put-опцион)
    • 10.2 Опцион на отмену проекта (американский Put-опцион)
    • 10.3 Опцион на переключение (Switching Option)
    • 10.4 Составной опцион (Compound Option)
    • 10.5 Составной радужный опцион (A Compound Rainbow Option)
  • 11. Основы численного анализа опционов
    • 11.1 Стохастическая динамика стоимости базисного актива
    • 11.2 Методы оценки стоимости реальных опционов
    • 11.3 Сравнение реальных опционов с подходом Блэка-Шоулза (модель Блэка-Шоулза)
  • 12. Оценка простых опционов
    • 12.1 Непрямая оценка опциона на продажу
    • 12.2 Прямая оценка опциона на продажу
    • 12.3 Оценка опциона на сокращение
    • 12.4 Оценка опциона на расширение (дивидендные выплаты отсутствуют)
    • 12.5 Оценка сочетаний простых опционов
    • 12.6 NPV и ROA и взаимно исключающие альтернативы
  • 13. Одновременные и последовательные compound опционы
    • 13.1 Оценка одновременных compound опционов
    • 13.2 Оценка последовательных compound опционов
  • 14. Switching опционы (опционы на переключение)
  • 15. Выполнению курсового проекта в соответствии с методикой UNIDO
  • БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

Usage statistics

stat Access count: 0
Last 30 days: 0
Detailed usage statistics